报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁、锰硅六种黑色期权进行分析，给出各期权标的期货市场数据、期权因子相关数据、行情解读及策略建议 [3][4][6] 各期权总结 玻璃期权 - 标的期货市场数据：FG605合约收盘价971元，涨0.51%，成交量450106手，持仓量744205手 [3] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量97960手，持仓量142401手；看跌期权成交量48059手，持仓量103699手；成交量PCR 0.49，持仓量PCR 0.73 [4] - 期权因子 - 压力支撑：FG609合约平值行权价1080，压力位1540，支撑位1000，加权隐波率30.92% [5] - 行情解读：FG605合约昨日收盘价963元，跌0.10%；隐含波动率在均值0.3788上方波动；持仓量PCR收报0.7414，位于近一年97.14%水位 [6] - 策略建议：方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略，如B_FG2606P980，S_FG2606P1120；波动性策略无 [7] 铁矿石期权 - 标的期货市场数据：i2609合约收盘价764元，涨0.99%，成交量212597手，持仓量488756手 [14] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量107249手，持仓量184172手；看跌期权成交量149072手，持仓量229592手；成交量PCR 1.39，持仓量PCR 1.25 [15] - 期权因子 - 压力支撑：i2605合约平值行权价790，压力位900，支撑位750，加权隐波率23.73% [16] - 行情解读：i2609合约昨日收盘价758.5元，跌0.06%；隐含波动率在均值0.2286上方波动；持仓量PCR收报1.2049，位于近一年65.71%水位 [17] - 策略建议：方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略，如B_I2605P750，S_I2605P800；波动性策略无 [18] 螺纹钢期权 - 标的期货市场数据：rb2610合约收盘价3103元，涨0.25%，成交量355919手，持仓量1516240手 [26] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量40421手，持仓量233158手；看跌期权成交量19834手，持仓量146626手；成交量PCR 0.49，持仓量PCR 0.63 [27] - 期权因子 - 压力支撑：rb2605合约平值行权价3050，压力位3550，支撑位3000，加权隐波率15.09% [28] - 行情解读：rb2610合约昨日收盘价3094元，跌0.06%；隐含波动率在均值0.1718上方波动；持仓量PCR收报0.6202，位于近一年79.18%水位 [29] - 策略建议：方向性策略无；波动性策略构建卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合策略，如S_RB2605P2950和S_RB2605C3200 [30] 纯碱期权 - 标的期货市场数据：SA605合约收盘价1169元，涨0.94%，成交量281891手，持仓量386649手 [37] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量94503手，持仓量129670手；看跌期权成交量25966手，持仓量56600手；成交量PCR 0.27，持仓量PCR 0.44 [38] - 期权因子 - 压力支撑：SA606合约平值行权价1000，压力位1480，支撑位1000，加权隐波率29.55% [39] - 行情解读：SA605合约昨日收盘价1162元，涨1.21%；隐含波动率在均值0.3304上方波动；持仓量PCR收报0.4642，位于近一年96.73%水位 [40] - 策略建议：方向性策略无；波动性策略构建宽跨式做多波动率策略，如Ｂ_SA2606P1100 + B_SA2606C1340 [41] 硅铁期权 - 标的期货市场数据：SF607合约收盘价5714元，涨0.14%，成交量115088手，持仓量221453手 [48] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量6813手，持仓量16914手；看跌期权成交量3877手，持仓量15008手；成交量PCR 0.57，持仓量PCR 0.89 [49] - 期权因子 - 压力支撑：SF606合约平值行权价5600，压力位6800，支撑位5200，加权隐波率20.72% [50] - 行情解读：SF607合约昨日收盘价5714元，涨0.24%；隐含波动率在均值0.2314上方波动；持仓量PCR收报0.8746，位于近一年76.73%水位 [51] - 策略建议：方向性策略无；波动性策略构建做多波动率的买入看涨 + 看跌期权组合策略，如B_SF2606P5500和B_SF2606C6000 [52] 锰硅期权 - 标的期货市场数据：SM605合约收盘价6170元，涨0.09%，成交量106752手，持仓量179457手 [59] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量15679手，持仓量39399手；看跌期权成交量6139手，持仓量26916手；成交量PCR 0.39，持仓量PCR 0.68 [60] - 期权因子 - 压力支撑：SM606合约平值行权价6200，压力位6600，支撑位6000，加权隐波率21.05% [61] - 行情解读：SM605合约昨日收盘价6150元，涨0.00%；隐含波动率在均值0.2284上方波动；持仓量PCR收报0.7012，位于近一年73.88%水位 [62] - 策略建议：方向性策略无；波动性策略构建做多波动率的买入看涨 + 看跌期权组合策略，如B_SM2606P6000和B_SM2606C6400 [63]