报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中长期维持做多经济判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [2] - 国债期货短线走势不明朗，建议观望；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [2] 股指期现货市场表现 - 4月16日，A股四大股指全线上行，上证指数涨0.7%报4055.55点，深成指涨2.05%报14796.33点，创业板指涨3.17%报3626.27点，科创50指数涨1.13%报1422.23点，市场成交23550亿元，较前日减少745亿元 [2] - 行业板块中，通信、综合、有色金属表现较好，石油石化、银行、医药生物表现一般 [2] - 从市场强弱看，IC>IM>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为4288/140/1068 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入160、 - 39、 - 234、114亿元，分别变动+454、+224、 - 355、 - 323亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为60.38、29.08、27.41与4.76点，基差年化收益率分别为 - 9.65%、 - 4.68%、 - 7.61%与 - 2.13%，三年期历史分位数分别为48%、58%、15%及33% [2] - 表格展示了IC、IF、IH、IM各合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等信息 [4] 国债期现货市场表现 - 4月16日，国债期货走势偏弱，活跃合约中，TS走平，TF上涨0.02%，T下跌0.01%，TL下跌0.25% [2] - 现券方面，各期限国债期货CTD券收益率有不同变动，对应净基差和IRR也不同 [2] - 公开市场操作，央行货币投放5亿元，货币回笼5亿元，净回笼0亿元 [2] - 表格展示了国债期货各合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等信息 [6] - 展示了国债现货期限结构 [7][8] - 表格展示了短端资金利率市场变化 [10]