报告行业投资评级 - 行业评级为“增持”[4] 报告的核心观点 - 上周（2026/4/13-2026/4/17）机械设备指数上涨+2.74%，表现优于沪深300指数（+1.99%），在31个申万一级行业中排名第10位[2][7] - 海外电力缺口扩大与AI数据中心建设提速，推动国产燃气轮机主机厂与系统集成商加快出海，订单持续落地[2][4] - 光模块设备受益于从800G向1.6T的技术升级，核心设备环节需求持续提升[2][4] - 船舶板块在高附加值订单放量与海外客户拓展推动下，维持高景气度[2][4] 根据相关目录分别进行总结 1. 上周行情汇总 - 机械设备申万指数2025年年初以来涨幅为+58.02%，显著跑赢沪深300指数（+23.77%）[11] - 机械行业子板块中，机床工具上周涨幅最大，达+7.81%[8] 2. 重点宏观数据 - 2026年3月制造业PMI指数为50.4%，处于扩张区间[15] - 2026年3月PMI生产指数为51.4%，PMI新订单指数为51.6%[20] - 2026年2月制造业利润总额累计同比增长+18.9%[22] - 2026年3月制造业固定资产投资完成额累计同比增长+4.10%[19] - 2026年3月基础设施建设投资累计同比增长+8.90%[28] - 2026年3月房地产投资累计同比下降-11.2%[28] - 2026年2月累计发行专项债15892亿元[28] 3. 细分子行业数据汇总 3.1. 工程机械行业 - 2026年3月挖掘机销量为37042辆，同比增长+26.4%[35][36] - 2026年3月汽车起重机销量为2957辆，同比增长+25.8%[35][36] 3.2. 机床及工业机器人行业 - 2025年3月工业机器人产量为91954套，同比增长+24.40%[41] 3.4. 油服设备行业 - 2026年3月全球在用钻机数为1791台[50] - 2026年4月17日布伦特原油均价为90.83美元/桶[50] 3.5. 船舶及集装箱行业 - 2026年4月17日波罗的海干散货指数（BDI）为2567点[54] - 2025年12月全国主要港口货物吞吐量同比增长+8.3%[56] - 2025年12月集装箱吞吐量同比增长+8.3%[54] - 恒力重工2026年一季度新签造船订单108艘，交付船舶14艘，均创历史同期最好水平，其中油轮订单达76艘[4] 3.6. 光伏行业 - 2026年4月14日，光伏行业多晶硅、硅片、电池片、组件价格指数均环比下降[60][66] 3.7. 锂电行业 - 2026年3月新能源汽车销量为125.2万辆，同比增长+1.24%[68] - 2026年3月动力电池销量为56.5GWh，同比微降-0.18%[68] 3.8. 半导体设备行业 - 2026年2月全球半导体销售额为887.8亿美元，环比增长+7.56%[71] - 2026年4月17日费城半导体指数为9555.88点，周度环比上涨+11.37%[74] 4. 重点公司盈利预测与投资建议 - 人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选[4] - 光芯片设备：推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机[4] - AI基建： - 液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机[4] - 燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊[4] - 工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科[4] - 新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星[4] - 出口链：推荐巨星科技[4] - 光模块：华盛昌拟以4.6亿元现金收购伽蓝特100%股权，切入光模块及硅光测试设备领域[4]