报告行业投资评级 - 行业评级：增持[4] 报告的核心观点 - 上周（2026/4/13-2026/4/17）机械设备指数上涨+2.74%，跑赢沪深300指数（+1.99%），在31个申万一级行业中排名第10位[2][7] - 海外电力缺口扩大与AI数据中心建设提速，驱动国产燃气轮机主机厂与系统集成商加快出海，订单持续落地[2][4] - 光模块设备受益于技术从800G向1.6T升级，核心设备环节需求持续提升[2][4] - 船舶板块在高附加值订单放量与海外客户拓展推动下，维持高景气度[2][4] 根据相关目录分别进行总结 1. 上周行情汇总 - 机械设备板块上周（4月13日至4月17日）表现：机械设备指数上涨+2.74%，沪深300指数上涨+1.99%[7] - 子板块表现：机床工具板块涨幅最大，达+7.81%，其他涨幅居前的子板块包括其他专用设备、激光设备、仪器仪表、其他通用设备[8] - 2025年以来表现：截至2026年4月17日，机械设备申万指数自2025年年初以来上涨+58.02%，显著跑赢沪深300指数（+23.77%）[11] 2. 重点宏观数据 - 2026年3月制造业PMI指数为50.4%[15] - 2026年3月制造业投资累计完成额同比增长+4.10%[19] - 2026年3月固定资产投资累计完成额同比增长+1.70%[24] - 2026年3月基础设施建设投资累计同比增长+8.90%[28] - 2026年3月房地产投资累计同比下降-11.2%[28] - 2026年2月制造业利润总额累计同比增长+18.9%，工业企业利润总额累计同比增长+15.2%[22] 3. 细分子行业数据汇总 3.1. 工程机械行业 - 2026年3月挖掘机销量为37，042辆，同比增长+26.4%[35][36] - 2026年3月汽车起重机销量为2，957辆，同比增长+25.8%[35][36] 3.2. 机床及工业机器人行业 - 2025年3月工业机器人产量为91，954套，同比增长+24.40%[41] - 2025年3月金属切割机床产量为9万台[39] 3.3. 轨交行业 - 2026年1-2月累计动车组生产量为440辆[42] - 2025年12月动车组生产量为304辆，单月同比增长+4.1%，累计同比增长+6.7%[42][44] - 2026年3月铁路固定资产投资完成额为1，379亿元[44] 3.4. 油服设备行业 - 2026年3月全球在用钻机数为1，791台[50] - 2026年4月17日布伦特原油均价为90.83美元/桶[50] - 2026年4月17日美国在用钻机情况：海上14台，陆上529台[50] - 2026年4月11日美国原油钻机411台，天然气钻机125台[51] 3.5. 船舶及集装箱行业 - 2026年4月17日BDI指数为2，567点[54] - 2025年12月集装箱吞吐量同比增长+8.3%[54] - 2025年12月货物吞吐量同比增长+8.3%[56] 3.6. 光伏行业 - 2026年4月14日，光伏行业多晶硅、硅片、组件、电池片价格指数环比均有所下降[60][66] 3.7. 锂电行业 - 2026年3月新能源汽车销量为125.2万辆[68] - 2026年3月动力电池销量为56.5GWh[68] 3.8. 半导体设备行业 - 2026年2月全球半导体销售额为887.8亿美元，环比增长+7.56%[71] - 2026年4月17日费城半导体指数为9，555.88点，周度环比上涨+11.37%[74] 4. 重点公司盈利预测与投资建议 [4] - 人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选；相关标的包括卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。 - 光芯片设备：推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机；相关标的包括罗博特科、智立方、安达智能。 - AI基建： - 液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机；相关标的为金富科技。 - 燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。 - 工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。 - 新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星。 - 出口链：推荐巨星科技。 重点事件与行业动态 [4] - 光模块：华盛昌拟以现金4.6亿元收购伽蓝特100%股权，切入光模块及硅光测试设备领域，产品覆盖100G/400G/800G/1.6T高速光模块及硅光芯片测试。 - 燃气轮机：东方电气、汽轮科技等主机厂在海外市场拓展加快；以杰瑞股份为代表的系统集成商在北美数据中心供电场景实现订单连续落地。 - 船舶设备：恒力重工2026年一季度新签新造船订单108艘，交付14艘，均创历史同期最好水平。订单以高附加值油轮为主，达76艘（包括54艘VLCC、18艘苏伊士型油轮、4艘LR2型成品油轮）。在希腊市场拓展成效显著。