报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周市场延续反弹，创业板指数创11年新高，通信、综合、电子板块涨幅居前，石油石化、食品饮料和煤炭跌幅居前；外盘美股大幅上行，三大股指周涨幅均超3% [1] - 本轮自3月下旬跌破3800点后的反弹属超跌反弹，逻辑是市场预期中东局势走向缓和；行情反弹后若谈和可能冲高回落，若局势反复可能带来指数整固压力 [1] - 行情回到年内高点附近时走势驱动回归冲突前状态，战争前属高位滞涨格局，当前无显著政策利多，但宏观经济预期较年初有改善，对市场慢牛格局有支撑，维持回调做多、上涨不过于乐观的态度 [2] - 关注中东冲突走向和美联储宽松空间等因素 [3] 各部分总结 策略建议 - 短线策略：日内交易频率参照1分钟和5分钟K线图，IF、IH、IC、IM止损位和止盈位分别参照93点/70点、74点/44点、205点/246点、246点/205点设定 [4] - 趋势策略：回调后做多，预计IF主力合约IF2605核心运行区间4581 - 4793点，IH主力合约IH2605核心运行区间2830 - 2960点，IC主力合约IC2605核心运行区间7859 - 8473点，IM主力合约IM2605核心运行区间7962 - 8581点 [4] - 跨品种策略：持有空IF（或IH）多IC(或IM)的策略 [4] 现货市场回顾 - 美股上周道琼斯指数周涨3.19%，标普500指数周涨4.54%，纳斯达克指数周涨6.84%；欧股英国富时100指数周涨0.63%，德国DAX指数周涨3.77%，法国CAC40指数周涨2%；亚太市场日经225指数周涨2.73%，恒生指数周涨1.03% [8] - 2025年以来创业板指、中证500等指数有不同程度上涨，上周市场各主要指数均上涨 [10] - 上周沪深300指数行业涨跌互现，中证500指数行业多数上涨 [11] 股指期货行情回顾 - 上周股指期货主力合约IM涨幅和振幅最大，成交量和持仓量均回落 [12] 指数估值跟踪 - 截至4月10日，上证指数市盈率(TTM)为16.9倍，沪深300指数市盈率(TTM)为14.25倍，上证50指数市盈率(TTM)为11.34倍，中证500指数市盈率(TTM)为36.01倍，中证1000指数市盈率(TTM)为49.18倍 [13][15] 市场资金面回顾 - 展示两市融资余额、新成立偏股基金份额、上周资金利率价格和央行公开市场操作情况等图表 [15][17]