报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁、锰硅六种期权进行分析,包括标的期货市场数据、期权因子量仓PCR和压力支撑等情况,并给出行情解读和策略建议,多数品种无方向性策略,部分品种有波动性策略建议[6][18][30] 各品种总结 玻璃期权 - 标的期货市场数据:FG609合约昨日收盘价1078元,涨1.50%,成交量1305170手,持仓量1182440手[3][6] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量219327手,持仓量191336手;看跌期权成交量123070手,持仓量130121手;成交量PCR为0.56,持仓量PCR为0.68[4] - 期权因子-压力支撑:标的合约FG609,平值行权价1080,压力位1540,支撑位1000,加权隐波率32.56%[5] - 行情解读:隐含波动率在均值0.3774上方波动,持仓量PCR位于近一年来的94.69%水位[6] - 策略建议:无方向性策略,构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略[7] 铁矿石期权 - 标的期货市场数据:i2609合约昨日收盘价778.5元,涨0.38%,成交量166884手,持仓量503050手[15][18] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量158167手,持仓量48989手;看跌期权成交量134846手,持仓量65794手;成交量PCR为0.85,持仓量PCR为1.34[16] - 期权因子-压力支撑:标的合约i2606,压力位930,支撑位700,加权隐波率19.60%[17] - 行情解读:隐含波动率在均值0.2272上方波动,持仓量PCR位于近一年来的76.73%水位[18] - 策略建议:无方向性策略,构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略[19] 螺纹钢期权 - 标的期货市场数据:rb2610合约昨日收盘价3133元,涨0.41%,成交量481135手,持仓量1437050手[27][30] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量57636手,持仓量244028手;看跌期权成交量29930手,持仓量146212手;成交量PCR为0.52,持仓量PCR为0.6[28] - 期权因子-压力支撑:标的合约rb2605,平值行权价3100,压力位3550,支撑位3000,加权隐波率15.22%[29] - 行情解读:隐含波动率在均值0.1708上方波动,持仓量PCR位于近一年来的69.39%水位[30] - 策略建议:无方向性策略,构建做多波动率的买入宽跨式期权组合策略[31] 纯碱期权 - 标的期货市场数据:SA609合约昨日收盘价1238元,涨0.24%,成交量630134手,持仓量866886手[39][42] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量145211手,持仓量143943手;看跌期权成交量43963手,持仓量61673手;成交量PCR为0.3,持仓量PCR为0.43[40] - 期权因子-压力支撑:标的合约SA606,平值行权价1200,压力位1480,支撑位1000,加权隐波率28.95%[41] - 行情解读:隐含波动率在均值0.3298上方波动,持仓量PCR位于近一年来的93.47%水位[42] - 策略建议:无方向性策略和波动性策略[43] 硅铁期权 - 标的期货市场数据:SF607合约昨日收盘价5700元,跌0.24%,成交量131723手,持仓量223280手[50][53] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量6654手,持仓量17967手;看跌期权成交量4547手,持仓量16761手;成交量PCR为0.68,持仓量PCR为0.93[51] - 期权因子-压力支撑:标的合约SF606,平值行权价5600,压力位6000,支撑位5200,加权隐波率18.69%[52] - 行情解读:隐含波动率在均值0.2310上方波动,持仓量PCR位于近一年来的86.12%水位[53] - 策略建议:无方向性策略,构建做多波动率的买入宽跨式期权组合策略[54] 锰硅期权 - 标的期货市场数据:SM607合约昨日收盘价6230元,跌0.03%,成交量139672手,持仓量256066手[62][65] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量23110手,持仓量42411手;看跌期权成交量7029手,持仓量28191手;成交量PCR为0.3,持仓量PCR为0.66[63] - 期权因子-压力支撑:标的合约SM606,平值行权价6200,压力位6600,支撑位6000,加权隐波率20.19%[64] - 行情解读:隐含波动率在均值0.2278上方波动,持仓量PCR位于近一年来的61.63%水位[65] - 策略建议:无方向性策略,构建做多波动率的买入宽跨式期权组合策略[66]