行业投资评级 - 投资评级为“推荐”，并维持该评级 [2] 报告核心观点 - 先进封装散热革新是重要趋势，台积电导入SiC中介层以应对GPU功率提升带来的散热挑战，为SiC衬底厂商打开第二增长曲线 [3] - 存储行业格局重塑，三星电子计划停产LPDDR4/4X并将产能转向LPDDR5/LPDDR5X及HBM，为利基型DRAM市场创造结构性机会，中国大陆厂商有望切入 [4] 根据目录总结 1. 半导体板块周度行情分析 - 4月13日-4月17日当周，海外半导体龙头总体上涨，安森美半导体领涨20.92%，阿斯麦下跌1.25% [12] - 同期，申万半导体指数为8,012.48点，周涨幅为5.23% [13] - 半导体细分板块中，分立器件板块涨幅最大，达8.73%，半导体设备板块涨幅最小，为1.16% [16] - 资金流向方面，电子化学品Ⅱ板块主力净流入3.6亿元，净流入率0.33%，在9个二级子行业中排名第一 [20][21] - 半导体板块公司周涨幅前十的个股中，长光华芯以37.02%的涨幅居首 [22][23] 2. 行业高频数据 - 费城半导体指数在4月13日-4月17日当周总体呈现上涨态势 [25] - 台湾半导体行业指数在4月6日-4月17日两周内整体上升 [28] - 中国台湾IC各板块产值同比增速自2023年Q2开始陆续反弹，2025年存储器制造业产值同比大幅提升 [33] - 2026年2月，全球半导体当月销售额为887.8亿美元，同比增长61.8%，其中中国销售额为236.3亿美元，占比26.62% [36] - 2025年第四季度，中国大陆半导体设备销售额达到131.3亿美元，同比增长10.52% [41] - 中芯国际8英寸晶圆月产能从2018年的约45万片提升至2025年9月的约102.3万片，产能利用率在2025年第四季度恢复至93.5% [50] - 存储芯片价格因AI需求及产能切换而大幅攀升，2026年4月17日，DRAM DDR5 (16Gb)现货平均价为38.50美元，NAND Wafer 512Gb TLC现货平均价在4月6日为21.68美元 [53][56] 3. 行业动态 - 英飞凌连续六年蝉联全球车用半导体市场份额第一，2025年市场份额达12.8%，在汽车微控制器领域市场份额上升至36.0% [59] - 2025年，主要国产半导体设备厂商营收实现数倍增长，但毛利率普遍下滑，行业竞争加剧 [60][61] - 2025年中国直接从美国进口半导体设备额降至20亿美元，同比下降超34%，而从新加坡和马来西亚的进口额分别增至57亿美元和34亿美元 [62] - 三星电子已停止接收LPDDR4/4X新增订单，预计2026年底停产，其LPDDR4X内存报价在不到一年内从6美元/颗飙升至28.5美元/颗 [63] - 微软因内存等关键器件成本上涨，将Surface系列笔记本电脑价格最高上调30% [64] 4. 公司公告 - 慧智微拟使用不超过1.2亿元人民币的闲置募集资金进行现金管理 [70] - 欧莱新材2025年度净利润为负，不进行利润分配，公司业务涵盖高性能靶材、高性能金属及前沿科技领域关键材料 [72][73] - 长光华芯2025年营业收入为4.77亿元人民币，同比上升75.09% [66] - 北方华创发布2025年度内部控制评价报告，认为其内部控制体系在所有重大方面保持有效 [79] - 恒烁股份发布了2025年度募集资金存放与使用情况的鉴证报告 [82] - 长光华芯公告2026年度董事及高级管理人员薪酬方案，其中独立董事津贴为每年9.6万元（税前） [84] - 北方华创根据财政部规定变更会计政策，该变更自2026年1月1日起执行 [86]