报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对各商品期货品种进行收盘综述、逻辑分析和技术分析，展示各品种当日表现及影响因素，为投资者提供决策参考。 根据相关目录分别进行总结 金融衍生品 - 中证 500 收盘上涨 1.66%，走势偏强；4 月制造业 PMI 回升，新质生产力推动工业生产改善，居民存款向股市迁移，成分股净利增速回升，市场成交量维持万亿，小盘股流动性好；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 73.37，处于布林带上轨附近[1] - 中证 1000 收盘上涨 1.85%，走势偏强；专精特新企业扶持政策加码，3 月高技术制造业 PMI 高于整体，市场成交量萎缩，小盘股流动性敏感度高，板块内部分化加剧；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 78.35，处于布林带上轨附近[2] - 沪深 300 收盘上涨 0.77%，日内窄幅震荡；大盘蓝筹估值低，金融、消费板块业绩稳健，宏观经济弱复苏，海外美债收益率波动，北向资金净流出，指数震荡整理；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 73.61，处于布林带上轨附近[3][4] 贵金属 - 沪银收盘下跌 0.34%，探底回升，下方支撑强；中东地缘冲突反复，COMEX 白银非商业净多持仓增加，美国 3 月 PPI 低于预期，实际利率下行预期支撑，工业用银需求下降，银价受金融与工业属性博弈影响；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 55.28，处于布林带上轨附近[5] - 沪金收盘下跌 0.03%，探底回升，下方支撑强；地缘政治风险加剧，COMEX 黄金非商业净多持仓增加，全球央行持续购金，美国通胀回落符合预期，市场预期美联储 6 月降息，实际利率下行预期支撑金价；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 49.55，处于布林带上轨附近[6] 有色金属 - 氧化铝收盘上涨 0.47%，探底回升，下方支撑强；国内电解铝产能临近上限，对氧化铝需求稳定，原料铝土矿价格高位，海外氧化铝进口窗口开启，国内产能利用率高，供应偏多；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 47.33，处于布林带中轨区域[8] - 沪铝收盘上涨 0.65%，探底回升，下方支撑强；新能源领域需求增长带动铝型材需求上升，电解铝产能管控严格，产量稳定，传统消费端恢复缓慢，社会库存增加；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 57.45，处于布林带上轨附近[9] - 沪铜收盘上涨 0.51%，日内窄幅震荡；铜精矿 TC 指数新低，矿端供应紧张，国内库存下降，下游开工率回升但订单增速慢，消费恢复缓；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 76.38，处于布林带上轨附近[10] - 沪镍收盘上涨 1.12%，日内窄幅震荡；印尼收紧镍矿出口配额，长期供应趋紧，新能源领域需求支撑，不锈钢端疲软，短期供需矛盾缓解；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 67.97，处于布林带上轨附近[11] - 沪铅收盘下跌 0.89%，走势疲软；铅酸蓄电池消费旺季，需求增长，供应端再生铅减产，原生铅稳定，长期新能源储能替代效应持续；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 53.17，处于布林带上轨附近[13] - 沪锡收盘上涨 0.46%，探底回升，下方支撑强；半导体行业去库存接近尾声，带动锡焊料需求改善，国内库存低，矿端供应偏紧，但电子消费终端复苏慢；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 62.39，处于布林带上轨附近[14] - 沪锌收盘上涨 0.59%，探底回升，下方支撑强；海外锌矿供应紧张，国内冶炼厂开工率下降，需求端基建投资和镀锌行业开工率提升，库存去化，供需格局偏紧；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 72.94，处于布林带上轨附近[15] 黑色建材 - 螺纹钢收盘上涨 0.35%，日内窄幅震荡；供应端产量回落，产能利用率下降，需求端表观需求回升但房地产新开工面积下降，库存连续去化但高于去年同期；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 64.19，处于布林带上轨附近[17] - 焦炭收盘上涨 0.53%，日内窄幅震荡；价格第二轮提涨落地，供应端焦企开工负荷回落，成本压力增加，需求端钢厂高炉产能利用率回升，补库需求存在；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 69.44，处于布林带上轨附近[18] - 焦煤收盘上涨 1.50%，日内窄幅震荡；供应端主产区煤矿减产，进口量增加，需求端库存有增有减，总库存去库，价格维持高位，供需格局偏紧；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 65.04，处于布林带上轨附近[19] - 铁矿石收盘上涨 0.27%，日内窄幅震荡；供应端澳洲、巴西发运量回升，中国到港量减少，需求端铁水产量增加，钢厂库存增加，港口库存下降但高于历史均值；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 45.09，处于布林带上轨附近[21] - 玻璃收盘上涨 0.95%，日内窄幅震荡；需求端房地产竣工数据回暖，家电行业出口支撑，供应端新增产能投放，产量稳定，价格下降，库存去化放缓；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 55.32，处于布林带上轨附近[22] - 纯碱收盘上涨 1.70%，走势偏强；需求端光伏玻璃产能扩张，平板玻璃需求稳定，总需求增长，供应端开工率提升，部分企业复产，库存下降，未来检修期供需格局将改善；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 68.39，处于布林带上轨附近[23] - 硅铁收盘上涨 0.67%，日内窄幅震荡；需求端钢厂高炉开工率稳定，特钢领域用量增加，供应端开工率提升，产量增加，成本稳定，利润可观，库存下降，供需格局改善；短期指标向下，偏弱格局，RSI 为 36.30，处于布林带下轨附近[25] - 锰硅收盘上涨 0.02%，探底回升，下方支撑强；需求端螺纹钢和特钢行业需求稳定增长，供应端产量增加，成本下降，利润修复，库存高位，供需宽松；短期指标向下，偏弱格局，RSI 为 33.81，处于布林带下轨附近[26] 能源化工 - 橡胶收盘上涨 0.92%，日内窄幅震荡；东南亚主产区天气正常，供应整体宽松，国内海南新胶上量慢，云南产出减少，轮胎出口回暖但内需慢，库存增加；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 69.84，处于布林带上轨附近[27] - 合成橡胶收盘下跌 0.14%，探底回升，下方支撑强；国内轮胎企业开工率回升带动需求增长，原料成本下降，利润修复，但天然橡胶替代挤压需求；短期指标向下，偏弱格局，RSI 为 38.75，处于布林带下轨附近[29] - 沥青收盘上涨 0.73%，冲高回落，上方压力强；国内道路施工旺季，需求增长，供应端炼厂排产下降，库存低位，成本端原油价格波动，终端采购谨慎；短期指标向下，偏弱格局，RSI 为 37.22，处于布林带中轨区域[30] - 燃油收盘上涨 1.46%，冲高回落，上方压力强；国内炼厂开工率回升，产量增加，船用燃油进入消费旺季，但 LNG 替代挤压需求；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 46.26，处于布林带中轨区域[31] - 原油收盘上涨 1.33%，冲高回落，上方压力强；OPEC+维持减产协议，地缘冲突加剧供应担忧，需求端 IEA 下调增长预期，美国出口增加，库存下降，供需矛盾激化；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 45.91，处于布林带中轨区域[33] - 苯乙烯收盘上涨 1.13%，日内窄幅震荡；下游行业开工率提升带动需求增长，供应端装置检修，产能利用率下降，原料价格下跌，成本下降，利润修复；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 46.58，处于布林带下轨附近[34] - 乙二醇收盘上涨 0.66%，冲高回落，上方压力强；聚酯产业链开工率高带动需求增长，企业补库需求存在，供应端进口受阻，国内产量稳定，库存去化但高于均值；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 50.56，处于布林带中轨区域[35] - 塑料收盘上涨 0.86%，冲高回落，上方压力强；农膜需求季节性回落，包装膜需求平稳，供应端装置检修，产能利用率下降，成本端乙烯价格坚挺，下游控制库存，社会库存增加；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 46.40，处于布林带下轨附近[37] - 聚丙烯收盘上涨 0.35%，探底回升，下方支撑强；下游注塑、拉丝行业需求平稳，供应端装置停车检修，产能利用率下降，产量减少，库存偏高，市场供需宽松；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 46.09，处于布林带下轨附近[38] - PVC 收盘上涨 1.90%，日内窄幅震荡；房地产政策放松，管材需求预期改善，成本下降，利润修复，但下游开工率下降，实际需求释放不及预期，库存去化缓慢；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 45.41，处于布林带中轨区域[39] - LPG 收盘上涨 0.44%，探底回升，下方支撑强；民用燃气需求季节性回落，化工需求平稳，供应端产量增加，进口量增加，库存增加，市场供需宽松；短期指标向下，偏弱格局，RSI 为 40.81，处于布林带中轨区域[41] - 甲醇收盘上涨 0.42%，冲高回落，上方压力强；传统下游需求平稳，MTO 装置开工率下降，供应端国内装置运行稳定，进口量预计增加，库存下降但高于同期，供需格局改善；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 48.36，处于布林带下轨附近[42] - 短纤收盘上涨 0.61%，日内窄幅震荡；纺织企业开工率回升带动需求增长，但原料成本上升，利润压缩，终端订单不足，企业去库存压力大，社会库存增加；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 53.77，处于布林带下轨附近[43] - PTA 收盘上涨 0.72%，探底回升，下方支撑强；聚酯行业开工率高带动需求增长，企业补库需求支撑采购，供应端装置检修，产量减少，成本端 PX 价格下跌但未来供应或收紧；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 53.37，处于布林带中轨区域[45] - 尿素收盘上涨 0.96%，走势偏强；春耕用肥需求尾声，工业复合肥需求平稳，供应端开工率提升，产量增加，出口量预计增加；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 81.34，处于布林带上轨附近[46] 农产品 - 豆粕收盘上涨 1.70%，走势偏强；需求端生猪、禽类养殖存栏量增长带动需求平稳，供应端美国大豆播种进度好，二季度到港量增加，国内油厂开机率恢复，库存增加；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 72.63，处于布林带上轨附近[47] - 棕榈油收盘上涨 0.95%，日内窄幅震荡；供应端东南亚主产区减产季但产量恢复，需求端国内餐饮和生物柴油领域需求增长，库存下降，供需格局偏紧；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 49.82，处于布林带上轨附近[49] - 豆油收盘上涨 0.45%，日内窄幅震荡；供应端美国大豆产区天气扰动，进口成本增加，国内库存低位，产量稳定，需求端餐饮和生物柴油领域需求增长；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 51.67，处于布林带上轨附近[50] - 玉米收盘上涨 0.21%，冲高回落，上方压力强；供应端国内产量稳定，东北余粮见底，贸易商惜售，需求端饲料和工业需求增加，但小麦替代和稻谷投放缓解需求压力；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 80.17，处于布林带上轨附近[51] - 鸡蛋收盘上涨 1.94%，走势偏强；供应端蛋鸡存栏量低，老鸡淘汰缓，成本端饲料成本上涨，需求端局部节前备货提前，库存低，供需紧平衡；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 71.15，处于布林带上轨附近[53] - 生猪收盘上涨 2.18%，走势偏强；供应端存栏量和出栏量下降，价格端猪肉价格低，养殖场挺价，需求端终端消费疲软但养殖端亏损缓解开始补栏；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 76.48，处于布林带上轨附近[54] - 菜油收盘上涨 0.88%，日内窄幅震荡；供应端国内产量稳定，进口量增加但成本高，需求端餐饮需求增长，但供应压力增加，终端因高价抑制需求，供需格局宽松；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 49.00，处于布林带上轨附近[55] - 菜粕收盘上涨 2.29%，走势偏强；需求端水产养殖旺季和禽类养殖替代需求增加，供应端国内产量和进口量增加，库存低位但未来供应或缓解紧张；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 69.95，处于布林带上轨附近[57] - 花生收盘上涨 0.90%，走势偏强；供应端国内产量稳定，进口量增加冲击市场，需求端花生油消费平稳，食品需求增长，库存高，贸易商去库存压力大；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 84.31，处于布林带上轨附近[58] - 棉花收盘上涨 1.54%，走势偏强；需求端纺织企业开工率下降，出口增速放缓，棉纺需求恢复慢，供应端国内产量预计下降，进口棉库存增加，价格端美棉价格波动，植棉面积缩减政策有潜在支撑；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 79.16，处于布林带上轨附近[59] - 白糖收盘上涨 0.48%，冲高回落，上方压力强；供应端巴西、印度产量增长，全球供应宽松预期增强，国内产量和进口量增加，需求端库存低位，消费需求增长，供需格局偏紧；价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明，RSI 为 53.27，处于布林带上轨附近[61] - 苹果收盘下跌 0.43%，冲高回落，上方压力强；供应端新季产量预期稳定，库存端去化节奏加快但仍高于均值，需求端产区交易一般，终端消费需求平稳；短期指标向下，偏弱格局，RSI 为 1.96，处于布林带下轨附近[62] - 红枣收盘上涨 1.01%，日内窄幅震荡；供应端新季产量预期平稳，库存端库存高位，去化压力大，需求端消费需求疲软，供需宽松格局未改；价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI 为 62.49，处于布林带上轨附近[63] 其他品种 - 欧线集运收盘上涨 1.69%，日内窄幅震荡；欧洲制造业 PMI 改善，出口货量增长，航运公司控制运力，红海局势缓和，