报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [2] - 短线资金宽松，国债趋势性走强；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [3] 各目录总结 股指期货 - 4月22日，A股四大股指全线上行，上证指数涨0.52%报4106.26点，深成指涨1.3%报15177.29点，创业板指涨1.73%报3752.76点，科创50指数涨1.71%报1451.14点，市场成交25788亿元，较前日增加1522亿元 [2] - 行业板块中，通信、电子、综合表现较好，社会服务、银行、交通运输表现一般 [2] - 从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为2912/155/2430，沪深两市机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入54、 -124、 -66、137亿元，分别变动 +282、 +40、 -128、 -194亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为158.44、111.98、54.83与12.78点，基差年化收益率分别为 -11.68%、 -8.36%、 -7.14%与 -2.72%，三年期历史分位数分别为35%、32%、18%及30% [2] 国债期货 - 4月22日，国债期货走强，活跃合约中，TS上涨0.04%，TF上涨0.07%，T上涨0.09%，TL上涨0.43% [3] - 现券方面，2年期国债期货CTD券为250024.IB，收益率变动 -1.75bps，对应净基差0.014，IRR1.23%；5年期国债期货CTD券为250014.IB，收益率变动 -1bps，对应净基差0.003，IRR1.3%；10年期国债期货CTD券为250025.IB，收益率变动 -0.85bps，对应净基差0.001，IRR1.31%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，收益率变动 -2bps，对应净基差0.033，IRR1.14% [3] - 资金面方面，央行货币投放60亿元，货币回笼5亿元，净投放55亿元 [3] 股指期现货市场表现 - 展示了IC、IF、IH、IM不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量、成交额等数据 [5] 国债期现货市场表现 - 展示了TS、TF、T、TL不同合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量、成交额等数据 [6] 短端资金利率市场变化 - SHIBOR隔夜今价1.219，昨价1.220，一周前1.221，一月前1.319 [9]