报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [1] - 短线资金宽松，国债趋势性走强；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [1] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 4 月 23 日，A股 四大股指回调，上证指数下跌 0.32%，报收 4093.25 点；深成指下跌 0.88%，报收 15043.45 点；创业板指下跌 0.87%，报收 3720.25 点；科创 50 指数下跌 1.28%，报收 1432.59 点 [1] - 市场成交 28,233 亿元，较前日增加 2,445 亿元 [1] - 行业板块方面，石油石化(+2.71%)，煤炭(+2.13%)，公用事业(+1.45%)表现较好；有色金属(-3.59%)，钢铁(-1.79%)，农林牧渔(-1.55%)表现一般 [1] - 从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌数分别为 1,329/103/4,068 [1] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -484、-318、190、612 亿元，分别变动 -538、-194、+256、+475 亿元 [1] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 143.54、118.21、61.93 与 16.73 点，基差年化收益率分别为 -11%、-9.13%、-8.29%与 -3.66%，三年期历史分位数分别为 39%、28%、12%及 25% [1] - 展示了各股指期货合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [3] 国债期现货市场表现 - 4 月 23 日，国债期货走弱，活跃合约中，TS 走平，TF 下跌 0.02%，T 下跌 0.07%，TL 下跌 0.22% [1] - 目前活跃合约为 2606 合约，2 年期国债期货 CTD 券为 250024.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 0.034，IRR1.09%；5 年期国债期货 CTD 券为 250014.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 0.032，IRR1.11%；10 年期国债期货 CTD 券为 250025.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 0.01，IRR1.26%；30 年期国债期货 CTD 券为 210014.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 -0.082，IRR1.76% [1] - 公开市场操作方面，央行货币投放 5 亿元，货币回笼 5 亿元，净回笼 0 亿元 [1] - 展示了各国债期货合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [5] - 展示了国债现货期限结构 [6][7] - 展示了短端资金利率市场变化，SHIBOR 隔夜今价、昨价、一周前、一月前均为 1.219、1.219、1.221、1.317 [8]