报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [4] 报告核心观点 - 燃气轮机（GEV）订单呈现量价齐增趋势，因AI发展导致的电力短缺持续，看好主机厂及上游产业链 [4] - 光电测试设备厂商联讯仪器上市，有望加速光模块测试设备的国产化进程 [4] - 氦气价格近期涨幅持续扩大，利好具备自产氦气能力的厂商 [4] 根据相关目录分别总结 上周行情汇总 - 上周（2026年4月20日至4月24日）机械设备指数下跌1.08%，跑输沪深300指数（上涨0.86%），在申万31个一级行业中排名第22位 [7] - 子行业中，激光设备板块上周涨幅最大，为5.26% [8] - 2025年初至2026年4月24日，机械设备申万指数累计上涨56.31%，显著跑赢沪深300指数（上涨24.84%） [9] 重点宏观数据 - 2026年3月制造业PMI为50.4%，生产指数与订单指数分别为51.4%和51.6% [15][20] - 2026年2月制造业利润总额累计同比增长18.9%，工业企业利润总额累计同比增长15.2% [22] - 2026年3月制造业投资累计完成额同比增长4.10%，固定资产投资累计完成额同比增长1.70% [19][24] - 2026年3月基础设施建设投资累计同比增长8.90%，房地产投资累计同比下降11.2% [28] - 2026年2月累计发行专项债15892亿元，当月发行新增专项债4565亿元 [28] 细分子行业数据汇总 工程机械行业 - 2026年3月挖掘机销量为37，042辆，同比增长26.4% [35][36] - 2026年3月汽车起重机销量为2，957辆，同比增长25.8% [35][36] 机床及工业机器人行业 - 2025年3月工业机器人产量为91，954套，同比增长24.40% [41] - 2025年3月金属切割机床产量为9万台 [39] 轨交行业 - 2026年1-2月累计生产动车组440辆 [42] - 2025年12月动车组产量为304辆，单月同比增长4.1%，累计同比增长6.7% [42][44] - 2026年3月铁路固定资产投资完成额为1，379亿元 [44] 油服设备行业 - 2026年3月全球在用钻机数为1，791台 [51] - 2026年4月23日布伦特原油均价为105.07美元/桶 [51] - 2026年4月17日美国在用海上钻机14台，陆上钻机529台 [48][49] - 美国水平类钻机数占比保持高位 [59] 船舶及集装箱行业 - 2026年4月22日BDI指数为2，675点 [60] - 2025年12月货物吞吐量同比增长8.3%，集装箱吞吐量同比增长8.3% [55][60] 光伏行业 - 2026年4月20日，光伏行业多晶硅价格指数环比持平，硅片价格指数环比下降 [72] - 2026年4月14日，光伏行业组件价格指数环比持平，电池片价格指数环比下降 [67] 锂电行业 - 2026年3月新能源汽车销量为125.2万辆 [69] - 2026年3月动力电池销量为56.5GWh [69] 半导体设备行业 - 2026年2月全球半导体销售额为887.8亿美元，环比增长7.56% [73] - 2026年4月22日费城半导体指数为9，909.27点，周度环比上涨7.25% [76] 重点公司盈利预测与估值 - 报告列出了重点覆盖的A股机械上市公司估值指标汇总，涵盖机器人、AI基建、工程机械、锂电设备、出口链、芯片设备、光伏设备等多个细分领域，并给出了相应的评级（多为“增持”）和盈利预测 [78] - 报告提供了美股、日股及港股机械行业TOP企业的市值、股价、EPS、PE等关键数据对比 [80][85]