报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 银行间市场资金面宽松平稳 随着外部扰动因素缓解利好体现 市场情绪快速修复阶段或结束 大盘短期走势或由连续反弹转为偏强震荡格局 中长期来看 中国高端制造产业链优势、强劲出口能力及充裕宏观资金面将驱动股指上行 中证500和中证1000或延续更优表现 [4][7] 各部分总结 货币市场 - DRO01收盘价1.22 较前值变动0.17bp DR007收盘价1.33 较前值变动0.19bp GC001收盘价0.88 较前值变动 -36.00bp GC007收盘价1.38 较前值变动 -1.00bp SHBOR 3M收盘价1.43 较前值变动 -0.70bp LPR 5年收盘价3.50 较前值变动0.00bp 1年期国债收盘价1.13 较前值变动0.00bp 5年期国债收盘价1.47 较前值变动 -0.41bp 10年期国债收盘价1.76 较前值变动1.12bp 10年期美债收盘价4.31 较前值变动 -3.00bp [4] - 上周央行公开市场开展170亿元逆回购操作 当周有30亿元逆回购到期 实现净投放140亿元 银行间市场资金面宽松平稳 DR001加权平均利率微幅上行并在1.21%附近震荡 [4] - 本周央行公开市场将有120亿元逆回购到期 周一至周四分别到期5亿元、50亿元、60亿元、5亿元 周一还有6000亿元MLF到期 [5] - 今年超长期特别国债计划发行1.3万亿元 发行节奏与去年基本一致 4月启动 预计10月完成 [5] 股票市场 - 沪深300收盘价4769 较前一日变动 -0.35% IF当月收盘价4752 较前一日变动 -0.3% 上证50收盘价2945 较前一日变动0.58% IH当月收盘价2944 较前一日变动0.6% 中证500收盘价8248 较前一日变动 -0.57% IC当月收盘价8217 较前一日变动 -0.6% 中证1000收盘价8304 较前一日变动 -0.70% IM当月收盘价8268 较前一日变动 -0.8% [6] - IF成交量101194 较前一日变动 -14.1 IF持仓量252960 较前一日变动 -2.7 IH成交量53365 较前一日变动 -4.0 IH持仓量106916 较前一日变动 -3.5 IC成交量155713 较前一日变动 -2.1 IC持仓量293469 较前一日变动 -2.2 IM成交量235196 较前一日变动 -4.3 IM持仓量405569 较前一日变动0.1 [6] - 上周沪深300上涨0.86%至4769.4 上证50上涨1.17%至2945 中证500上涨0.41%至8247.9 中证1000下跌0.04%至8304.1 [6] - 申万一级行业指数中 上周电子(3.1%)、公用事业(2.3%)、食品饮料(1.8%)、国防军工(1.3%)、基础化工(1.2%)领涨 农林牧渔(-3.2%)、综合(-3%)、传媒（-2.7%）、钢铁（-2.2%）、社会服务（-1.7%）领跌 [6] - A股流动性继续增加 上周A股日成交量分别为26065亿元、24266亿元、25788亿元、28233亿元、26576亿元 日均成交量较前一周增加2591.5亿元 [6] - A股财报季 资金布局面临分歧或调仓布局 科技成长方向业绩受关注 海外链部分CPO板块个股业绩不及预期 拖累创业板等指数 国产链CPU芯片业绩兑现能力强 相关个股大幅上涨 [7] 期货升贴水 - IF当月合约升贴水7.00% 下月合约升贴水7.90% 当季合约升贴水7.09% 下季合约升贴水5.88% [8] - IH当月合约升贴水0.94% 下月合约升贴水3.68% 当季合约升贴水4.70% 下季合约升贴水3.57% [8] - IC当月合约升贴水7.10% 下月合约升贴水9.43% 当季合约升贴水7.99% 下季合约升贴水7.63% [8] - IM当月合约升贴水8.36% 下月合约升贴水11.49% 当季合约升贴水10.50% 下季合约升贴水10.10% [8]