报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对碳酸锂、多晶硅和工业硅三种新能源期权进行分析 给出各期权标的市场数据、期权因子情况 并基于行情解读给出相应期权策略建议[7][19][32] 根据相关目录分别进行总结 碳酸锂期权 - 标的期货市场数据 LC2609合约昨日收盘价178620元 较前日下跌2980元 跌幅1.64% 成交量263957手 较前日增加25058手 持仓量453086手 较前日减少13606手[4][7] - 期权因子-量仓PCR 碳酸锂看涨期权成交量177471 减少34060 持仓量115648 增加3113 成交量PCR为1.01 增加0.33 持仓量PCR为1.12 增加0.02 碳酸锂看跌期权成交量180052 增加35307 持仓量129698 增加5415[5] - 期权因子-压力支撑 碳酸锂期权ic2606行权价6000 压力位214000 支撑位150000 加权隐波率47.60% 较前日减少3.89% 年平均隐波率50.20% HISV20为45.71%[6] - 行情解读与策略建议 隐含波动率维持在均值0.5020上方波动 持仓量PCR收报于1.1215 位于近一年来的84.08%水位 压力位214000 支撑位150000 建议构建看跌期权熊市价差组合策略获取方向性收益 如B LC2606P172000 S LC2606P168000 构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略获取时间价值收益 并动态调整持仓头寸使delta保持中性 如S_LC2606C180000 S LC2606P172000[7][8] 多晶硅期权 - 标的期货市场数据 PS2606合约昨日收盘价38905元 较前日下跌915元 跌幅2.29% 成交量262191手 较前日增加83268手 持仓量65242手 较前日减少2634手[16][19] - 期权因子-量仓PCR 多晶硅看涨期权成交量276747 增加88675 持仓量160088 增加14912 成交量PCR为0.51 减少0.15 持仓量PCR为0.42 减少0.01 多晶硅看跌期权成交量141806 增加16909 持仓量67466 增加5095[17] - 期权因子-压力支撑 多晶硅期权ps2606行权价39000 压力位50000 支撑位35000 加权隐波率59.43% 较前日减少3.64% 年平均隐波率50.17% HISV20为76.10%[18] - 行情解读与策略建议 隐含波动率维持在均值0.5017上方波动 持仓量PCR收报于0.4214 位于近一年来的8.16%水位 压力位50000 支撑位35000 方向性策略无 波动性策略建议买入宽跨式布局大幅波动 构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略获取期权方向性收益和隐含波动率回归收益 如B_PS2606C40000 B_PS2606P88000[19][20] 工业硅期权 - 标的期货市场数据 SI2609合约昨日收盘价8680元 较前日上涨55元 涨幅0.63% 成交量201561手 较前日增加71768手 持仓量238214手 较前日增加5058手[29][32] - 期权因子-量仓PCR 工业硅看涨期权成交量65197 增加6820 持仓量106541 减少499 成交量PCR为0.43 增加0.12 持仓量PCR为0.38 工业硅看跌期权成交量27760 增加9675 持仓量40235 减少375[30] - 期权因子-压力支撑 工业硅期权si2606行权价8600 压力位9000 支撑位8000 加权隐波率21.93% 较前日减少1.90% 年平均隐波率32.22% LIICUST为14.26%[31] - 行情解读与策略建议 隐含波动率维持在均值0.3222上方波动 持仓量PCR收报于0.3776 位于近一年来的5.71%水位 压力位9000 支撑位8000 方向性策略无 波动性策略建议构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略获取期限时间价值收益 并动态调整持仓头寸使delta保持中性 如S Sl2606C8800 S_Sl2606P8300[32][33]