宏观数据速览 - 2026年3月GDP不变价当季同比为5.0%，较上期4.5%上升，较去年同期5.4%下降 [1] - 2026年3月制造业PMI为50.4%，较上期50.1%上升，较去年同期50.5%下降 [1] - 2026年3月非制造业PMI商务活动为50.1%，较上期50.2%下降，较去年同期50.8%下降 [1] - 2026年3月社会融资规模当月值为52271亿元，较上期22075亿元上升，较去年同期58961亿元下降 [1] - 2026年3月M0同比为12.5%，较上期10.2%上升，较去年同期11.5%上升 [1] - 2026年3月M1同比为5.1%，较上期3.8%上升，较去年同期1.6%上升 [1] - 2026年3月M2同比为8.5%，与上期持平，较去年同期7.0%上升 [1] - 2026年3月金融机构新增人民币贷款当月值为29900亿元，较上期9100亿元上升，较去年同期36400亿元下降 [1] - 2026年3月CPI当月同比为1.0%，较上期0.8%上升，较去年同期 - 0.1%上升 [1] - 2026年3月PPI当月同比为0.5%，较上期 - 1.9%上升，较去年同期 - 2.5%上升 [1] - 2026年3月固定资产投资完成额累计同比为1.7%，较上期 - 3.8%上升，较去年同期4.2%下降 [1] - 2026年3月社会消费品零售总额累计同比为2.4%，较上期3.7%下降，较去年同期4.6%下降 [1] - 2026年3月出口金额当月同比为2.50%，较上期6.46%下降，较去年同期12.16%下降 [1] - 2026年3月进口金额当月同比为27.80%，较上期5.72%上升，较去年同期 - 4.25%上升 [1] 商品投资参考 综合 - 特朗普表示继续对伊朗实施海上封锁，美伊正电话谈判，美军准备打击方案，若谈判僵持可能打击伊朗关键基础设施 [2] - 伊朗希望谈判取得积极成果，保留“底牌”，也门可能对曼德海峡行动，伊朗封锁霍尔木兹海峡，若美军推进将作战 [2] - 美联储4月议息决议以8:4维持联邦基金利率目标区间3.50%–3.75%不变，为连续第三次按兵不动，声明保留潜在宽松措辞 [3] - 我国14种矿产储量居世界第一，新一轮找矿发现225个大中型油气田 [3] - 俄罗斯无意退出“欧佩克+”，希望机制保留以平抑能源市场波动 [3] - 一季度全球黄金总需求达1231吨，同比增长2%，中国黄金需求总量达362吨创同期新高 [4][5] 金属 - 一季度全球黄金总需求含场外交易同比增长2%达1231吨，需求总值跃升74%达1930亿美元 [6] - 全球金条与金币需求达474吨，同比增42%，黄金ETF持仓增加62吨，金饰需求量同比下滑23%但消费总额同比增长31%，全球央行净购黄金244吨，同比增3% [6] - 我国14种矿产储量居世界第一，2025年全国矿业产值约32.7万亿元，占GDP比重超23% [6] - 4月29日国内25个商品期货品种库存增加，13个减少，白银、镍、GFEX碳酸锂、豆粕库存创新高，铜、丁二烯橡胶库存创新低 [7] - 近期工业金刚石和培育钻石毛坯价格上涨10%-15%，AI产业增长使工业金刚石成为关键散热材料，2027年数据中心架构转变将推升金刚石市场潜力 [7] - 1 - 3月我国原油产量5480万吨，同比增加1.3%；进口量14683.8万吨，同比增加8.9%；加工量预计18170万吨，同比增加3.1% [8] 煤焦钢矿 - 受中东局势影响，石油价格上涨致采矿成本和运费增加、通胀预期上升，铁矿石港口库存4月达1.7亿吨历史高位，但进口铁矿石价格仍在105 - 110美元/吨高位震荡，钢铁企业成本压力加大 [9] 能源化工 - 特朗普与石油企业讨论必要时延续对伊朗封锁方案，可维持数月 [10] - 伊朗称美国海上封锁徒劳，可利用陆地边界绕过，有权掌控霍尔木兹海峡安全 [10] - 2月28日以来霍尔木兹海峡相关船舶通行量下降95.3%，全球大宗食品价格上涨6%，欧洲原油价格上涨53% [10] - 美国禁止本国个人或实体向伊朗缴纳霍尔木兹海峡安全通行费 [10] - 阿联酋5月1日起退出欧佩克及欧佩克+，将逐步提高石油产量，退出不会对市场产生重大影响 [11][12] 农产品 - 全国生猪均价较前期低点每公斤累计回升1元以上，行业亏损程度减轻，预计后期猪价逐步企稳回升，全年呈“前低后高、窄幅波动”特征 [13] 财经新闻汇编 公开市场 - 4月29日央行开展259亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日60亿元逆回购到期，单日净投放199亿元 [14] 要闻资讯 - 美联储4月议息决议以8:4维持联邦基金利率目标区间3.50%–3.75%不变，声明保留潜在宽松措辞，通胀形容为“高企” [15] - 美联储主席鲍威尔称当前利率位置良好，支持转向中性偏向官员增加，下次会议可能考虑改变宽松倾向，考虑降息需观察能源和关税问题，卸任主席后将任理事 [15][16] - 3月我国国际收支货物和服务贸易进出口规模49876亿元，出口26437亿元，进口23439亿元，顺差2999亿元 [16] - 一季度末我国房地产开发贷款余额13.17万亿元，同比下降5.1%，一季度减少161亿元；个人住房贷款余额36.72万亿元，同比下降3.1%，一季度减少2911亿元 [16] - 国务院任命刘浩凌为证监会副主席 [16] - 深圳放松住房限购，符合条件家庭可增购1套房，外地户籍可购房，同时提高公积金贷款额度 [16] - 香港证监会推出离岸中国国债期货准备工作进入最后阶段 [17] - 华西证券原首席经济学家刘郁离职，拟转任兴业证券固收首席分析师 [17] - 美国参议院银行委员会将凯文·沃什出任美联储主席提名提交全院审议，最早5月11日当周投票，若通过沃什可能5月15日就职 [17] - 特朗普表示继续对伊朗实施海上封锁，美伊电话谈判，美军准备打击方案 [17] - 伊朗希望谈判积极成果，保留“底牌”，封锁霍尔木兹海峡，美军推进将作战 [18] - 多家公司有债券重大事件，包括董事长变动、亏损、股权挂牌转让、收到监管措施、未决诉讼等 [19] - 惠誉、穆迪对多家中国企业进行信用评级调整 [20] 债市综述 - 中国银行间债市升温，主要利率债收益率普遍下行，30年期国债期货带动老券收益率下行，资金面平稳宽松 [21] - 交易所债券市场部分债券涨跌情况，中证转债指数收盘上涨0.84%，万得可转债等权指数上涨0.93% [22] - 货币市场利率多数上行，Shibor短端品种表现分化，银行间回购定盘利率集体持平，银银间回购定盘利率多数上涨 [23][24] - 欧债、美债收益率集体上涨 [24][25] 汇市速递 - 在岸人民币对美元16:30收盘报6.8329，较上一交易日上涨31个基点，人民币对美元中间价报6.8608，较上一交易日调贬19个基点 [26] - 纽约尾盘美元指数涨0.33%，非美货币普遍下跌 [26] 股票市场要闻 - 上个交易日A股市场普遍上涨，上证指数涨幅0.71%，深成指涨幅1.96%，创业板指涨幅2.51%，北证50指数涨幅0.48%，万得全A涨幅1.33% [27] - 行业方面，材料、房地产、工业和可选消费表现突出，成为市场主要推动力 [27] - 上个交易日2207只个股主力资金净流入，2944只净流出，141只个股净流入超1亿元，胜宏科技、比亚迪和中际旭创净流入居前 [27][28] - 上个交易日机构席位资金净买入17.65亿元，净买入个股23只，净卖出12只，铜冠铜箔、江特电机、固德威净买入居前，众合科技、融捷股份、大普微 - UW净卖出居前 [28] - 上个交易日A股62只个股发生大宗交易，总成交25.07亿元，华大九天、TCL智家、三安光电成交额居前 [28]