报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约；短线资金宽松的利多交易或暂告段落，中长线风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 4月29日，A股四大股指全线上行，上证指数上涨0.71%，深成指上涨1.96%，创业板指上涨2.51%，科创50指数上涨0.33%；市场成交26,089亿元，较前日增加584亿元；行业板块中有色金属、电力设备、建筑材料表现较好，银行、公用事业、国防军工表现一般；从市场强弱看，IC>IM>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为3,963/138/1,402；沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入202、 -82、 -234、114亿元，分别变动+462、+156、 -380、 -238亿元 [2] - 展示了IC、IF、IH、IM各合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等数据，如IC2605涨2.11%，现价8344.4等；IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为97.07、72.42、44.35与20.5点，基差年化收益率分别为 -8.31%、 -6.2%、 -6.59%与 -4.94%，三年期历史分位数分别为57%、49%、21%及19% [2][4] 国债期现货市场表现 - 4月29日，国债期货略走强，活跃合约中，TS上涨0.02%，TF上涨0.05%，T上涨0.06%，TL上涨0.2% [2] - 展示了TS、TF、T、TL各合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等数据，如TS2606涨0.02%，现价102.6等；目前活跃合约为2606合约，2年期国债期货CTD券为250024.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.049，IRR1%；5年期国债期货CTD券为250014.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.077，IRR0.8%；10年期国债期货CTD券为250025.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.071，IRR0.84%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.027，IRR1.2% [2][5] - 公开市场操作方面，央行货币投放259亿元，货币回笼60亿元，净投放199亿元 [2] - 展示了国债现货期限结构相关数据及短端资金利率市场变化，如SHIBOR隔夜今价1.243等 [7][8]