报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [2] - 短线资金宽松的利多交易或暂告段落；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [3] 各目录总结 股指期货市场 - 5 月 6 日，A股 四大股指全线上行，上证指数涨 1.17% 报 4160.17 点，深成指涨 2.33% 报 15459.62 点，创业板指涨 2.75% 报 3778.16 点，科创 50 指数涨 5.47% 报 1656.95 点；市场成交 32466 亿元，较前日增加 4874 亿元 [2] - 行业板块方面，综合、建筑材料、电子表现较好，石油石化、社会服务、银行表现一般 [2] - 从市场强弱看，IC>IM>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为 3883/142/1480 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 258、 - 61、 - 133、 - 64 亿元，分别变动 + 379、 + 115、 - 186、 - 307 亿元 [2] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 112.96、90.84、37.69 与 18.84 点，基差年化收益率分别为 - 9.98%、 - 8.01%、 - 5.86% 与 - 4.72%，三年期历史分位数分别为 46%、35%、25% 及 21% [2] 国债期货市场 - 5 月 6 日，国债期货走势偏弱，活跃合约中，TS 下跌 0.03%，TF 下跌 0.02%，T 下跌 0.03%，TL 下跌 0.5% [2] - 目前活跃合约为 2606 合约，2 年期国债期货 CTD 券为 250024.IB，收益率变动 + 0bps，对应净基差 0.049，IRR0.94%；5 年期国债期货 CTD 券为 250014.IB，收益率变动 + 0bps，对应净基差 0.056，IRR0.88%；10 年期国债期货 CTD 券为 250025.IB，收益率变动 + 0bps，对应净基差 0.076，IRR0.7%；30 年期国债期货 CTD 券为 210014.IB，收益率变动 + 0bps，对应净基差 0.02，IRR1.22% [3] - 公开市场操作方面，央行货币投放 260 亿元，货币回笼 2929 亿元，净回笼 2669 亿元 [3] 股指期现货市场表现 - 展示了 IC、IF、IH、IM 各合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等数据 [5] 国债期现货市场表现 - 展示了 TS、TF、T、TL 各合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量等数据 [6] 短端资金利率市场变化 - SHIBOR 隔夜今价、昨价均为 1.271，一周前为 1.243，一月前为 1.238 [9]