行业评级与核心观点 - 报告未明确给出整体行业的投资评级，但针对多个细分领域提出了积极观点和投资建议 [1][2][3][4][13][14][15][20][21] - 报告核心观点围绕全球能源转型加速、新技术产业化推进以及国内产业链的出海与投资机会展开，具体包括：欧盟加速风电与电气化进程、海外储能需求高景气、钠离子电池产业化提速、光伏产业链价格企稳并关注供给侧改革机会 [1][2][3][4][13][15][20][21] 行情回顾 - 电力设备及新能源板块（中信）在2026年5月4日至5月8日当周上涨2.2%，2026年以来累计上涨15.6% [9] - 细分板块中，当周光伏设备（申万）上涨4.31%，风电设备（申万）上涨2.55%，电池（申万）上涨1.83%，电网设备（申万）上涨4.77% [11][12] 风电与电网 - 欧盟推出“加速欧盟”（Accelerate EU）计划，旨在加快向本土可再生能源转型和推进电气化，以应对能源危机和进口依赖 [1][13] - 欧盟能源消耗的64%依赖进口，其中57%为进口化石能源，2025年进口能源花费3370亿欧元，中东冲突以来额外多花费240亿欧元 [1][13] - 计划涉及资金包括2190亿欧元的复苏与韧性基金、欧盟凝聚基金及新的1000亿欧元工业脱碳银行拍卖计划 [1][13] - 目前欧洲有400 GW风电装机容量等待并网，英国排队容量已从2024年的144.5GW降至73.6GW，显示并网速度加快 [1][13] - 建议关注：欧洲海风单桩产能紧张下的出海企业（大金重工、天顺风能、海力风电）、海缆高压与柔直技术（东方电缆、中天科技、亨通光电）、风机零部件（金雷股份、德力佳等）及风机整机（运达股份、明阳智能等） [1][16] - 算力需求增长推动相关电力设备需求，建议关注金盘科技、伊戈尔、四方股份等 [1] - 特高压招标有望加速，建议关注平高电气、许继电气、中国西电等 [1] 氢能与储能 - 氢能：吉林康乃尔年产30万吨绿色航油（SAF）项目启动，为全球单体规模最大甲醇制航空燃料项目 [2][14] - 国际民航组织预测，2030年全球SAF需求达1700万吨，2050年突破3.5亿吨，当前中国SAF产能仅145万吨，在建约200万吨，市场缺口巨大 [2][14] - 建议关注优质设备厂商双良节能、华电重工等，以及氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境等 [2][14] - 储能：2026年4月海外储能项目建设总规模约32.66GWh，需求高景气，项目分布在18个国家 [2][15] - 沙特阿拉伯以3GW/12GWh的招标规模位居第一，澳大利亚项目数量最多（8个），合计容量超10.82GWh [2][15] - 建议关注国内外增速确定性高的大储方向，如阳光电源、阿特斯、海博思创、科华数据等 [2][15] 光伏 - 本周产业链成交动能偏弱，上下游价格暂时持稳 [4][17] - 多晶硅：n型复投料价格维持在3.5-3.6万元/吨，n型颗粒硅成交均价为3.43万元/吨，环比持平，市场交投清淡 [17] - 硅片：价格整体持稳，与节前持平 [4][17] - 电池片：N型电池片价格持稳，183N、210RN、210N本周均价分别为每瓦0.325元、0.33元和0.33元 [4][18] - 组件：中国区TOPCon组件价格承压，集中式交付价每瓦0.68-0.75元，分布式每瓦0.76-0.8元；海外TOPCon组件总体均价下调至每瓦0.115美元 [19] - 核心关注：1) 供给侧改革下的产业链涨价机会（隆基绿能、晶澳科技等）；2) 新技术中长期成长性机会（迈为股份、爱旭股份等）；3) 钙钛矿GW级产业化机会（金晶科技、捷佳伟创等）；4) 太空光伏及北美产业链机会（拉普拉斯、奥特维等） [20] 新能源车 - 宁德时代计划投资50亿元建设40GWh钠离子动力电池产线，采用层氧+硬碳路线，电池比容量≥180mAh/g，循环寿命2000次不低于初始容量的80% [3][21] - 宁德时代在2026年4月与海博思创签署3年60GWh的储能钠离子电池订单，为全球最大规模钠电池订单 [3][21] - 宁德时代钠新电池为全球首款获新国标认证的钠离子动力电池，搭载车型续航可突破500公里，支持5C超充，已与长安汽车等合作落地 [3][21] - 建议关注材料端（万顺新材、鼎胜新材等）和电池端（宁德时代、维科技术等） [3][21] - 同时建议关注电池（宁德时代、亿纬锂能）、铁锂正极（龙蟠科技、湖南裕能）、隔膜（恩捷股份、星源材质）、铜箔（海亮股份、嘉元科技）、电解液（多氟多、天赐材料）等板块后续表现 [22] 一周重要新闻摘要 - 新能源汽车：OCSiAl单壁碳纳米管总产能提升至120吨；中创新航河北100亿元、51GWh电池项目关键节点封顶；欣旺达两大百亿电池项目获批，合计规划产能超100GWh，总投资近210亿元 [27][28][29] - 风电：运达股份、东方风电预中标湖北、吉林470MW风机采购；甘肃超1GW“驭风行动”项目确定投资企业；明阳智能预中标京能480MW风电项目；中国电建35GW风机框采结果公示，10家整机商入围 [30][31] - 储能：中能建7GWh电芯框采开标，单价约0.34-0.394元/Wh；河北石家庄100MW/400MWh独立储能EPC中标单价约0.8247-0.8277元/Wh；山西朔州200MW/400MWh项目EPC中标单价约0.7496-1.0075元/Wh；大唐等联合投建14.64GW“电电入苏”大基地项目，配套储能2.04GW/8.16GWh [32][33][34] - 光伏：四部委发文促进AI与能源双向赋能，统筹新能源大基地与算力枢纽规划；江苏新能投资360MW渔光互补项目；三峡、云南能源、华能等中标云南588MW光伏项目；大唐集团500MW光伏算电协同、绿电直供项目投运 [35][36][37][38] - 公司新闻：涉及江淮汽车、永贵电器、华友钴业、远东股份、大金重工、冰轮环境、林洋能源、晶科能源等公司的投资、中标、收购及股权变动事项 [38][40][41][42]