报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [2] - 短线资金宽松的利多交易或暂告段落；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [3] 各目录总结 股指期现货市场表现 - 5 月 8 日，A股 四大股指略有回调，上证指数走平，深成指下跌 0.5%，创业板指下跌 0.96%，科创 50 指数下跌 2.29%；市场成交 30,757 亿元，较前日减少 926 亿元 [2] - 行业板块方面，国防军工、轻工制造、房地产表现较好；综合、电力设备、电子表现一般 [2] - 从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为 3,634/148/1,725 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -99、-218、30、286 亿元，分别变动 -61、-79、+19、+121 亿元 [2] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 98.95、73.37、35.11 与 21.98 点，基差年化收益率分别为 -9.13%、-6.81%、-5.81%与 -5.9%，三年期历史分位数分别为 53%、45%、25%及 17% [2] - 详细展示了各股指期货合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等数据 [5] 国债期现货市场表现 - 5 月 8 日，国债期货走平，活跃合约中，TS 上涨 0.01%，TF 上涨 0.04%，T 上涨 0.03%，TL 走平 [2] - 目前活跃合约为 2606 合约，各期限国债期货 CTD 券收益率变动均为 +0bps，对应不同净基差和 IRR [2] - 公开市场操作方面，央行货币投放 5 亿元，货币回笼 0 亿元，净投放 5 亿元 [2] - 详细展示了各国债期货合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等数据 [7] - 展示了国债现货期限结构相关数据 [9] - 展示了短端资金利率市场变化数据 [10]