报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略 报告给出几个借助ETF构建的策略指数 并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪[12] 根据相关目录分别进行总结 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪分析等策略 跟踪并挖掘热点指数标的产品 构建ETF组合 提供短期市场趋势参考 截至2026/5/8 近一月超额收益为 -8.01% 近一周超额收益为 -1.21% [5][14] - 将港股通医药调整为中证1000 从单一行业暴露切换到中小盘成长宽基 后续观察全市场成交额和中证1000相对沪深300、中证500的强弱 [14] - 持仓包括稀有金属ETF嘉实、汇添富中证1000指数增强C、港股红利ETF博时、有色ETF汇添富、电力ETF广发 [18] 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子 用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差 周度输出信号决定持仓获取超额回报 截至2026/5/8 2026年以来超额收益为6.86% 近一月超额收益为1.36% 近一周超额收益为2.11% [5][16] - 持仓包括中证500ETF嘉实、中证1000ETF南方 [22] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 利用量价类指标对自建barra因子择时 依据ETF在9大barra因子上的暴露度映射择时信号 选取主流宽基和风格、策略ETF获取超越市场收益 截至2026/5/8 2026年以来超额收益为6.64% 近一月超额收益为5.87% 近一周超额收益为2.56% [6][20] - 持仓包括科创综指ETF华夏、创业板200ETF南方、科创100ETF鹏华、成长ETF易方达 [23] 华宝研究行业轮动ETF策略指数 - 从多因子角度出发 把握中长期基本面、跟踪短期市场趋势、分析市场参与者行为 用估值与拥挤度信号提示行业风险 挖掘潜力板块获取超额收益 截至2026/5/8 2026年以来超额收益为4.01% 近一月超额收益为 -1.42% 近一周超额收益为 -0.42% [6][24] - 持仓包括工业母机ETF国泰、环保ETF广发、化工ETF鹏华、建材ETF国泰、银行ETF华宝 [30] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 采用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子 用机器学习预测债券收益率 低于阈值减少长久期仓位 提升组合长期收益和回撤控制能力 截至2026/5/8 近一月超额收益为0.07% 近一周超额收益为0.05% [7][28] - 持仓包括短融海富通ETF、十年国债ETF国泰、政金债ETF富国、国债平安ETF [33]