资金流动性 - 资金供给端：偏股型公募新发规模大幅收缩至9亿元，处于近三年10%分位[6][8]；杠杆资金（两融）净流入869亿元，创今年1月以来新高，处于近三年97%分位[6][12]；股票型ETF净流出757亿元，处于近三年3%分位[6][20]；上市公司回购金额达76亿元，处于近三年95%分位[6][26] - 资金需求端：股权融资规模收缩至16亿元，处于近三年11%分位[6][29]；产业资本净减持94亿元，处于近三年79%分位[6][31]；南向资金转为净流出2亿元，处于近三年11%分位[6][41] - 两融余额达2.78万亿元，占流通市值比例为2.60%，处于近三年94%分位[12]；两融个人投资者数量达815.2万名，周均参与交易58.3万名[15] 交易拥挤度 - 交易热度上升的行业：半导体热度分位上升9个百分点至38%[2][51]；新能源车热度分位上升7个百分点至46%[2][51]；地产热度分位上升6个百分点至43%[2][65] - 交易热度下降的行业：光伏热度分位下降12个百分点至47%[2][51]；医疗服务热度分位下降10个百分点至54%[2][51]；轻工制造热度分位下降10个百分点至62%[2][68] 投资者情绪与行为 - 市场交投情绪火热，两市成交额连续维持在3万亿元以上，带动自媒体A股搜索热度上行[2][75] - 公募基金抱团趋势减弱，风格偏向价值，行业偏向金融、消费、电力设备及新能源[2][91] - 最近一周沪深两市散户资金（小单）净流入386亿元，较前值减少457亿元，处于过去五年5.8%分位，净流入规模下降[2][97] - 主要证券APP下载量减少：同花顺周下载量11.4万次，较前值减少2.6万次；东方财富周下载量4.8万次，较前值减少2.5万次[99]