核心观点 - 市场情绪高涨，主要股指创多年新高，成交额显著放大，半导体产业链成为市场核心主线 [2][10] - 宏观层面，中美将举行高级别经贸磋商，美联储降息预期推迟 [4] - 行业层面，算力与绿色能源协同、AI驱动的封测产能缺口、以及“十五五”电网投资放量是当前主要产业趋势 [6] - 上市公司层面，存储、人形机器人、航空航天散热材料等领域涌现出具有强劲表现或重大业务进展的标的 [8] 宏观与市场表现 - 股指表现：A股主要指数大幅上涨，上证指数收于4225.02点，涨1.08%，创近11年新高；深证成指涨2.16%；创业板指涨3.50%，创近9年新高 [2][4][10] - 市场成交：沪深两市成交额达3.54万亿，创年内第四高，较前一交易日放量4903亿，成交额连续四个交易日超3万亿 [10] - 市场广度：超过3100只个股上涨，连续4个交易日超百股涨停 [10] - 期货市场：股指期货同步走强，沪深当月连续合约涨1.57% [2] 行业动态与资金流向 - 政策驱动：四部门印发行动方案推动算电协同与绿色算力供给，涉及电力相关公司 [6] - 产业趋势： - AI发展导致封测端出现供需缺口，部分设备交期超过一年 [6] - “十五五”开局电网投资放量，电力设备公司密集获得大单 [6] - 资金流向： - 半导体行业资金净流入91.22亿元，位居榜首 [11] - 证券、元件行业净流入排名靠前 [11] - 电池行业资金净流出55.86亿元，IT服务、汽车零部件净流出也排名靠前 [11] 板块与个股表现 - 领涨板块： - 半导体产业链集体走强，存储芯片概念爆发 [10] - 液冷服务器概念走高 [10] - PCB概念反复活跃，多只个股涨停并创历史新高 [10] - 调整板块：港口航运概念集体调整 [10] - 焦点个股： - 大普微：成为年内第二只“10倍股”，其背后的国资股东获利超100倍 [8] - 长电科技：涨停并续创历史新高，总市值逼近1000亿元 [10] - 绿地谐波：受益于特斯拉第三代人形机器人进展，预计年中亮相，规划年产能达100万台 [8] - 中石科技：其高导热石墨等被动散热材料技术契合太空环境需求，可应用于航空航天领域 [8]