报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [2] - 短线资金宽松的利多交易或暂告段落；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [2] 各目录总结 股指期现货市场表现 - 5 月 14 日，A股 四大股指调整，上证指数下跌 1.52%，深成指下跌 2.14%，创业板指下跌 2.16%，科创 50 指数下跌 2.55%；市场成交 33,881 亿元，较前日增加 1,239 亿元 [1] - 行业板块方面，银行(+0.27%)、食品饮料(+0.04%)、通信(-0.04%)表现较好；国防军工(-4.34%)、传媒(-4.1%)、计算机(-3.58%)表现一般 [1] - 从市场强弱看，IH>IF>IM>IC，个股涨/平/跌数分别为 1,047/81/4,382 [1] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -562、-493、210、845 亿元，分别变动 -724、-340、+343、+721 亿元 [1] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 88.91、62.16、30.2 与 11.97 点，基差年化收益率分别为 -9.38%、-6.64%、-5.69%与 -3.7%，三年期历史分位数分别为 51%、47%、26%及 26% [1] - 详细展示了各股指期货合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等数据 [5] 国债期现货市场表现 - 5 月 14 日，国债期货略微走弱，活跃合约中，TS、TF 走平，T 下跌 0.02%，TL 下跌 0.15% [2] - 现券方面，展示了不同期限国债期货 CTD 券的收益率变动、净基差、IRR 等数据 [2] - 资金面，央行货币投放 5 亿元，货币回笼 270 亿元，净回笼 265 亿元 [2] - 详细展示了各国债期货合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等数据 [7] 短端资金利率市场变化 - 展示了 SHIBOR 隔夜利率的今价、昨价、一周前、一月前数据，均为 1.265（今价） [10]