报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [1] - 短线资金宽松的利多交易或暂告段落；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 5 月 15 日，A股 四大股指调整，上证指数下跌 1.02%，报收 4135.39 点；深成指下跌 1.17%，报收 15561.37 点；创业板指下跌 0.56%，报收 3929.06 点；科创 50 指数下跌 1.67%，报收 1696.26 点 [1] - 市场成交 33,702 亿元，较前日减少 179 亿元 [1] - 行业板块方面，机械设备(+0.92%)，煤炭(+0.83%)，家用电器(+0.81%)表现较好；有色金属(-4.1%)，建筑材料(-3.45%)，综合(-2.5%)表现一般 [1] - 从市场强弱看，IM>IF>IH>IC，个股涨/平/跌数分别为 1,811/117/3,582 [1] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -329、-275、157、447 亿元，分别变动 +232、+218、-53、-398 亿元 [1] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 100.05、87.54、35.59 与 12.6 点，基差年化收益率分别为 -11.08%、-9.86%、-7.04%与 -4.1%，三年期历史分位数分别为 40%、24%、19%及 24% [1] - 详细展示了各股指期货合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等信息 [5] 国债期现货市场表现 - 5 月 15 日，国债期货走势分化，活跃合约中，TS 上涨 0.03%，TF 上涨 0.06%，T 上涨 0.04%，TL 下跌 0.12% [2] - 目前活跃合约为 2606 合约，2 年期国债期货 CTD 券为 250024.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 0.024，IRR1.04%；5 年期国债期货 CTD 券为 250014.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 0.014，IRR1.16%；10 年期国债期货 CTD 券为 250025.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 -0.006，IRR1.39%；30 年期国债期货 CTD 券为 210014.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 -0.088，IRR2.12% [2] - 资金面方面，央行货币投放 5 亿元，货币回笼 5 亿元，净回笼 0 亿元 [2] - 详细展示了各国债期货合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等信息 [7] - 展示了国债现货期限结构相关数据 [9] - 展示了短端资金利率市场变化情况，SHIBOR 隔夜今价、昨价、一周前、一月前均为 1.267、1.267、1.255、1.221 [10]