报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 新质生产力对经济的支撑愈发明显，相关行业股价预计有较好表现 [2] - 居民存款入市仍在不断进行中，为市场带来增量资金 [2] - 通胀上行带动美联储加息预期升温，推动美元指数及美债收益率上涨，对全球权益资产产生负面影响 [2] - 美股方面关注5月20日英伟达财报能否继续带动AI浪潮 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2606）价格4802.0，环比-10.6；IH主力合约（2606）价格2922.4，环比-15.6；IC主力合约（2606）价格8479.2，环比+49.4；IM主力合约（2606）价格8632.6，环比+69.4 [2] - IF次主力合约（2609）价格4729.6，环比-10.2；IH次主力合约（2609）价格2890.8，环比-15.6；IC次主力合约（2609）价格8332.0，环比+41.8；IM次主力合约（2609）价格8420.2，环比+58.6 [2] - IF - IH当月合约价差1879.6，环比+0.6；IC - IF当月合约价差3677.2，环比+52.4；IM - IC当月合约价差153.4，环比+19.6；IC - IH当月合约价差5556.8，环比+53.0；IM - IF当月合约价差3830.6，环比+72.0；IM - IH当月合约价差5710.2，环比+72.6 [2] - IF当季 - 当月-72.4，环比-2.0；IF下季 - 当月-122.4，环比-1.2；IH当季 - 当月-31.6，环比-1.8；IH下季 - 当月-44.2，环比-2.2；IC当季 - 当月-147.2，环比-13.4；IC下季 - 当月-286.8，环比-23.0；IM当季 - 当月-212.4，环比-9.6；IM下季 - 当月-402，环比-13.8 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓27,681.00，环比+1715.0；IH前20名净持仓19,967.00，环比-369.0；IC前20名净持仓42,579.00，环比-809.0；IM前20名净持仓56,076.00，环比-602.0 [2] 现货价格 - 沪深300价格4833.52，环比-26.1；上证50价格2,935.0，环比-22.6；中证500价格8,554.2，环比+17.9；中证1000价格8,720.2，环比+37.6 [2] - IF主力合约基差-31.5，环比+4.1；IH主力合约基差-12.6，环比+0.0；IC主力合约基差-75.0，环比+12.5；IM主力合约基差-87.6，环比+12.4 [2] 市场情绪 - A股成交额29,170.74亿元，环比-4531.59；两融余额28,764.60亿元，环比-62.95 [2] - 北向成交合计4353.39亿元，环比+219.12；逆回购到期量-8010.0亿元，操作量+10.0亿元 [2] - 主力资金昨日-1134.39亿元，今日-421.02亿元 [2] - 上涨股票比例43.00%，环比+10.13；Shibor 1.266%，环比-0.001 [2] 期权市场 - IO平值看涨期权收盘价81.60，环比-14.40；IO平值看涨期权隐含波动率17.03%，环比+0.02 [2] - IO平值看跌期权收盘价129.20，环比+13.80；IO平值看跌期权隐含波动率17.24%，环比+0.23 [2] - 沪深300指数20日波动率13.28%，环比+0.11；成交量PCR 66.69%，环比-9.71；持仓量PCR 77.81%，环比-2.18 [2] 行业消息 - 1 - 4月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.6%，4月份同比增长4.1%，环比增长0.05% [2] - 1 - 4月份，全国固定资产投资（不含农户）141293亿元，同比下降1.6%；基础设施投资同比增长4.3%；工业投资同比增长2.5% [2] - 1 - 4月份，全国房地产开发投资23969亿元，同比下降13.7%；新建商品房销售面积同比下降10.2%，销售额同比下降14.6% [2] - 1 - 4月份，社会消费品零售总额164941亿元，同比增长1.9%；4月份，社会消费品零售总额37247亿元，同比增长0.2% [2] - A股主要指数收盘多数下跌，三大指数低开震荡，中小盘股强于大盘蓝筹股，沪深两市成交额大幅回落至不足3万亿，行业板块普遍下跌，农林牧渔板块大幅下跌，电子、煤炭、计算机等板块逆市走高 [2] - 海外方面，通胀升温背景下，美国10年期、30年期国债收益率分别升破4.6%、5.1%，美元指数同步走高，离岸人民币一度下跌至6.82后反弹 [2] - 国内方面，4月份除进出口外，规上工业增加值、固投、社零均较上月回落，但新质生产力相关产业依旧保持较高增速，部分指标仍有小幅上升 [2] 重点关注 - 5月20日9:00关注中国1年期、5年期LPR [3] - 5月21日15:15 - 16:30关注法国、德国、欧元区、英国5月SPGI制造业、服务业、综合PMI初值；21:45关注美国5月SPGI制造业、服务业、综合PMI初值 [3]