报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 对纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯、聚丙烯期权的标的期货市场数据、期权因子、行情进行了解析，并给出相应的期权策略建议 [3][6][15][18] 各期权品种总结 纯苯期权 - 标的期货市场数据：bz2606合约昨日收盘价8283元，涨0.87%，成交量8940手，较前日增加699手，持仓量8938手，较前日减少925手 [3] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量1326，量变化408，持仓量2497，仓变化206；看跌期权成交量1324，量变化637，持仓量2339，仓变化69；成交量PCR变化0.25，持仓量PCR 0.94，仓PCR变化 -0.05 [4] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8200，压力位8800，支撑位8000，加权隐波率44.56%，加权隐波率变化9.27%，年平均隐波率27.44%，HISV20为28.91% [5] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2744上方波动，持仓量PCR收报于0.9367，位于近一年来的80.69%水位 [6] - 期权策略建议：方向性策略因成交量、持仓量过小不适用；波动性策略无 [7] 苯乙烯期权 - 标的期货市场数据：eb2607合约昨日收盘价9359元，涨0.58％，成交量409094手，较前日增加44478手，持仓量346692手，较前日增加13665手 [15] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量493346，量变化129555，持仓量93627，仓变化10434；看跌期权成交量428398，量变化147601，持仓量133165，仓变化27652；成交量PCR 0.87，量PCR变化0.1，持仓量PCR 1.42，仓PCR变化0.15 [16] - 期权因子-压力支撑：平值行权价9500，压力位10000，支撑位9000，加权隐波率37.16%，加权隐波率变化 -0.87%，年平均隐波率30.83%，HISV20为30.54% [17] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.3083上方波动，持仓量PCR收报于1.4223，位于近一年来的93.88%水位 [18] - 期权策略建议：方向性策略无；波动性策略构建卖出看涨 + 看跌期权组合策略，如S_EB2606P900和S_EB2606C9700 [19] 塑料期权 - 标的期货市场数据：L2609合约昨日收盘价8051元，跌0.94%，成交量559654手，较前日增加98010手，持仓量391896手，较前日增加3979手 [27] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量23811，量变化6514，持仓量22175，仓变化3120；看跌期权成交量34727，量变化21535，持仓量15132，仓变化1317；成交量PCR 1.46，量PCR变化0.7，持仓量PCR 0.68，仓PCR变化 -0.04 [28] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8100，压力位8500，支撑位8000，加权隐波率29.63%，加权隐波率变化 -0.40%，年平均隐波率20.96%，HISV20为24.01% [29] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2096上方波动，持仓量PCR收报于0.6824，位于近一年来的72.24%水位 [30] - 期权策略建议：方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略；波动性策略无 [31] 丙烯期权 - 标的期货市场数据：PL607合约昨日收盘价8739元，涨0.78％，成交量32492手，较前日增加12871手，持仓量12773手，较前日增加358手 [40] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量10，量变化 -66，持仓量334；看跌期权成交量63，持仓量338，仓变化36；成交量PCR 6.3，量PCR变化5.88，持仓量PCR 1.01，仓PCR变化0.11 [41] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8700，压力位9400，支撑位8000，加权隐波率30.65%，加权隐波率变化 -1.30%，年平均隐波率22.64%，HISV20为27.39% [42] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2264上方波动，持仓量PCR收报于1.012，位于近一年来的69.54%水位 [43] - 期权策略建议：方向性策略因成交量、持仓量过小不适用；波动性策略无 [44] 聚丙烯期权 - 标的期货市场数据：pp2609合约昨日收盘价8944元，涨0.63％，成交量618587手，较前日减少14671手，持仓量592010手，较前日增加8357手 [52] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量30347，量变化4279，持仓量19821，仓变化2396；看跌期权成交量32442，量变化8765，持仓量29278，仓变化2561；成交量PCR 1.07，量PCR变化0.16，持仓量PCR 1.48，仓PCR变化 -0.06 [53] - 期权因子-压力支撑：平值行权价9500，压力位9600，支撑位8000，加权隐波率33.35%，加权隐波率变化1.34%，年平均隐波率20.17%，HISV20为31.64% [54] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2017上方波动，持仓量PCR收报于1.4771，位于近一年来的95.92%水位 [55] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略构建卖出看涨 + 看跌期权组合策略，如S_PP2606P9100和S_PP2606C9600 [56]