量化模型与构建方式 1. 模型名称：中证REITs全收益指数基金跟踪模型；模型构建思路：选取满足流动性及上市时间要求的公募REITs作为样本，并将样本分红计入指数收益，以反映REITs在计入分红收益后的整体表现[10]；模型具体构建过程：该模型旨在跟踪中证REITs全收益指数。该指数的构建过程为：首先确定样本空间，为沪深市场中满足一定流动性条件和上市时间要求的公募REITs。然后，将样本REITs的分红（现金分红）在除息日计入指数收益，采用全收益指数计算方法，以反映指数样本的整体表现，包括价格变动和分红再投资收益[10]。模型评价：这是市场上首批REITs指数基金，为投资者提供了便捷投资公募REITs整体市场的工具。 量化因子与构建方式 （本报告中未详细阐述任何量化因子的具体构建思路、过程或公式。） 模型的回测效果 1. 中证REITs全收益指数基金跟踪模型，本报告未提供该模型的具体回测指标值。 2. 指数增强基金模型（整体统计），本周超额收益中位数0.20%，本年超额收益中位数1.42%[40][42]。 3. 量化对冲型基金模型（整体统计），本周收益中位数0.24%，本年收益中位数1.44%[40][42]。 因子的回测效果 （本报告中未提供任何量化因子的具体测试结果取值。）