报告行业投资评级 - 股指中长期看好，逢低做多；国债震荡运行；焦煤偏强运行；螺纹钢区间交易；玻璃月间反套；铜低位持多，滚动操作；铝滚动布局多单；镍逢低做多；锡区间交易；黄金震荡运行；白银震荡运行；碳酸锂震荡偏强；PVC区间震荡；烧碱低位震荡；纯碱逢高做空；苯乙烯震荡；橡胶逢低多配不追高；尿素区间交易；甲醇区间交易；聚烯烃震荡；棉花棉纱震荡运行；苹果震荡运行；红枣震荡运行；生猪延续震荡调整，关注11000压力、10500支撑；鸡蛋短线谨慎观望，逢高适度兑现；玉米现货小幅反弹、动能有限，谨慎追高；豆粕跟随美豆区间运行；油脂建议逢高空布局空单，重点关注中东局势变化 [1] 报告核心观点 - 美伊谈判进展、全球通胀与货币紧缩预期缓和等因素影响下，各类期货品种呈现不同走势，投资者可根据各品种特点采取相应投资策略 [5][14] 各目录总结 全球主要市场表现 - 上证综指4152.57，涨0.96%；深圳成指15856.61，涨1.66%；沪深300为4921.60，涨1.58%；上证50为2968.70，涨1.55%；中证500为8703.89，涨1.48%；中证1000为5903.58，涨0.25%；日经指数65158.19，涨2.87%；美元指数98.9947，跌0.34%；人民币6.7837，跌0.16%；纽约黄金4605.10，涨2.10% [2] 宏观金融 - 股指震荡偏强运行，美伊谈判进展突破使全球风险偏好回升，建议中长期逢低做多 [5] - 国债震荡运行，短期内机构止盈动力或升温，中期前低位置阻力待察，关注资金利率和权益联动 [6] 黑色建材 - 双焦偏强运行，焦煤因煤矿事故逻辑切换至安全生产而偏强，焦炭在成本支撑下偏强 [8] - 螺纹钢震荡运行，产量增需求降，供需转向宽松，但库存和库销比低，下跌空间有限 [9] - 玻璃震荡偏弱，月间反套，供应或增加，需求北强南弱，预计震荡运行 [10][11] 有色金属 - 铜高位震荡走强，虽供应端扰动情绪消退，但基本面支撑仍在，建议低位持多、滚动操作，运行区间100000 - 108000 [13][14][15] - 铝高位震荡，国产铝土矿价格暂稳，需求有分化，库存有去化迹象，建议滚动布局多单 [16] - 镍震荡运行，镍矿支撑下底部坚挺，建议逢低做多 [17][18] - 锡震荡运行，供应偏紧，消费有差异，建议区间交易并关注供应和需求情况 [19] - 白银震荡运行，美联储货币政策偏鹰使价格回调，中期中枢上移，短期调整震荡 [20] - 黄金震荡运行，美联储货币政策偏鹰使价格回调，中期中枢上移，短期调整震荡 [21] - 碳酸锂区间震荡，偏强震荡，供应有补充，需求旺盛，库存去化，预计价格延续偏强震荡 [22][23] 能源化工 - PVC震荡，区间震荡，供应收缩、需求偏弱、出口回落，预计2609合约4700 - 5100区间运行 [25][27] - 烧碱震荡，低位震荡，供应减量、需求有支撑，库存高位，预计2607合约1950 - 2100区间运行 [28][29] - 苯乙烯震荡，供需矛盾不大，单边价格由成本端主导 [30] - 聚烯烃震荡，短期受宏观与原料端主导，缺乏明确单边驱动，延续震荡格局 [31] - 橡胶震荡，逢低多配不追高，供需偏紧格局未改，可关注回调后做多机会 [32] - 尿素震荡，区间交易，供应仍在高位、需求下降，价格中枢下移 [33][35] - 甲醇震荡，区间交易，内地供应提升、需求支撑中性，价格受美伊谈判和煤矿事故影响，预计2609合约2850 - 3100区间运行 [36][37] - 纯碱逢高做空，供给过剩，价格或继续承压 [38] 棉纺 - 棉花、棉纱震荡运行，全球棉花供需格局转向，长期乐观，短期震荡，关注储备棉政策 [40] - 苹果震荡偏弱，产区库存果行情暂稳，新季苹果开始疏果、套袋 [42] - 红枣震荡运行，主产区积温高，进入花期，关注花期天气 [43] 农业畜牧 - 生猪震荡调整，近月震荡反弹但高度受限，07观望，中长期关注产能去化节奏 [45][46] - 鸡蛋偏强震荡，短线谨慎观望、逢高兑现，关注淘鸡出栏等情况 [46] - 玉米反弹受限，现货小幅反弹、动能有限，谨慎追高，关注产区到货等情况 [47] - 豆粕反弹有限，跟随美豆区间运行，现货企业可关注成本线点价，7 - 9、9 - 1反套逻辑不变 [47][48] - 油脂震荡偏弱，建议逢高空布局空单，关注中东局势变化 [48][52]