报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对碳酸锂、多晶硅、工业硅三种期权进行分析 给出各期权标的期货市场数据、期权因子情况及行情解读 并提供期权策略建议 均建议构建做多波动率的买入宽跨式策略 [6][19][32] 各部分总结 碳酸锂期权 - 标的期货市场数据：LC2609合约昨日收盘价178860元 较前日上涨3460元 涨幅1.97% 成交量260794手 较前日增加19171手 持仓量426476手 较前日减少2116手 [3][6] - 期权因子-量仓PCR：碳酸锂看涨期权成交量325321 量变化68261 持仓量173170 仓变化 -6713 成交量PCR 0.74 量PCR变化 -0.09 持仓量PCR 0.87 仓PCR变化0.09 [4] - 期权因子-压力支撑：平值行权价176000 压力位200000 支撑位160000 加权隐波率39.35% 加权隐波率变化 -3.26% 年平均隐波率51.84% [5] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.5184上方水平波动 持仓量PCR收报于0.866 位于近一年来的55.92%水位 [6] - 期权策略建议：方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 如B_LC2607C180000 B_LC2607P168000 [7] 多晶硅期权 - 标的期货市场数据：PS2609合约昨日收盘价36960元 较前日下跌60元 跌幅0.16% 成交量71696手 较前日减少7874手 持仓量84582手 较前日增加3776手 [16][19] - 期权因子-量仓PCR：多晶硅看涨期权成交量138415 量变化41651 持仓量116005 仓变化11633 成交量PCR 0.46 量PCR变化 -0.15 持仓量PCR 0.33 仓PCR变化 -0.01 [17] - 期权因子-压力支撑：平值行权价36500 压力位50000 支撑位35000 加权隐波率41.82% 加权隐波率变化 -3.86% 年平均隐波率51.89% [18] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.5189上方水平波动 持仓量PCR收报于0.3335 位于近一年来的6.94%水位 [19] - 期权策略建议：方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 如B_PS2607C40000 B_PS2607P34500 [20] 工业硅期权 - 标的期货市场数据：SI2609合约昨日收盘价8590元 较前日下跌10元 跌幅0.11% 成交量144575手 较前日减少80386手 持仓量270042手 较前日增加1301手 [29][32] - 期权因子-量仓PCR：工业硅看涨期权成交量73200 量变化 -14527 持仓量122918 仓变化8636 成交量PCR 0.35 量PCR变化0.05 持仓量PCR 0.37 [30] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8500 压力位9000 支撑位8300 加权隐波率20.82% 加权隐波率变化 -1.84% 年平均隐波率32.07% [31] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.3207上方水平波动 持仓量PCR收报于0.3693 位于近一年来的6.53%水位 [32] - 期权策略建议：方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 如B_Sl2607C9000 B_Sl2607P8100 [33]