报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 消息面变化使贵金属走势较为反复,关注美伊谈判进程、通胀相关数据公布及美联储官员表态,供应增加需求弱化使黄金跌破4月以来低位价格将偏弱运行,期货单边以反弹做空为主,长线多头可在60日均线或更高的位置时逢高买入看跌期权 [1] - 关注白银价格期限结构及市场风险偏好对资金流向的影响，走势跟随黄金测试73美元左右的支持,总体在73 - 78美元区间震荡 [1] - 短期铂金跟随金银波动但总体表现偏弱下方将测试在1900美元的支撑,建议逢高卖出虚值看涨期权,钯金在供应相对宽松情况下表现弱于铂金下跌过程中将测试1350美元支撑 [1] 相关目录总结 国内期货收盘价 - AU2608合约5月28日收盘价961.18元/克，较5月27日下跌22.38元，跌幅2.28% [1] - AG2608合约5月28日收盘价17790元/千克，较5月27日下跌461元，跌幅2.53% [1] - PT2606合约5月28日收盘价477.65元，较5月27日无涨跌 [1] - PD2606合约5月28日收盘价326.90元/克，较5月27日无涨跌 [1] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约5月28日收盘价4527.30，较5月27日上涨72.40，涨幅1.63% [1] - COMEX白银主力合约5月28日收盘价75.92，较5月27日上涨1.03，涨幅1.38% [1] - NYMEX铂金主力合约5月28日收盘价1926.60美元/盎司，较5月27日下跌5.90，跌幅0.31% [1] - NYMEX钯金主力合约5月28日收盘价1390.50，较5月27日上涨1.50，涨幅0.11% [1] 现货价格 - 伦敦金5月28日价格4495.83，较前值上涨39.93，涨幅0.90% [1] - 伦敦银5月28日价格75.61，较前值上涨1.05，涨幅1.40% [1] - 现货铂金5月28日价格1921.00美元/盎司，较前值下跌4.00，跌幅0.21% [1] - 现货钯金5月28日价格1370.00，较前值下跌15.00，跌幅1.08% [1] - 上金所黄金T + D 5月28日价格961.20元/克，较前值下跌20.68，跌幅2.11% [1] - 上金所白银T + D 5月28日价格17822元/千克，较前值下跌400，跌幅2.20% [1] - 上金所铂金9995 5月28日价格474元/克，较前值下跌9，跌幅1.88% [1] 价差 - 黄金TD - 沪金主力现值0.02，较前值上涨1.70，历史1年分位数46.10% [1] - 白银TD - 沪银主力现值32，较前值上涨61，历史1年分位数60.60% [1] - 伦敦金 - COMEX金现值 - 31.47，较前值下跌32.47，历史1年分位数18.80% [1] - 伦敦银 - COMEX银现值 - 0.30，较前值上涨0.02，历史1年分位数22.80% [1] 比价 - COMEX金/银现值59.64，较前值上涨0.15，涨幅0.25% [1] - 上期所金/银现值54.03，较前值上涨0.14，涨幅0.26% [1] - NYMEX铂/钯现值1.39，较前值下跌0.01，跌幅0.41% [1] - 广期所铂/钯现值1.46，较前值无涨跌 [1] 利率与汇率 - 10年期美债收益率现值4.45%，较前值下跌0.03，跌幅0.1% [1] - 2年期美债收益率现值3.99%，较前值下跌0.01，跌幅0.2% [1] - 10年期TIPS国债收益率现值2.06%，较前值下跌0.03，跌幅1.4% [1] - 美元指数现值99.01，较前值下跌0.22，跌幅0.22% [1] - 离岸人民币汇率现值6.7733，较前值下跌0.0055，跌幅0.08% [1] 库存与持仓 - 上期所黄金库存现值111669，较前值无涨跌 [1] - 上期所白银库存现值987951十克，较前值下跌5775，跌幅0.58% [1] - COMEX黄金库存现值28282869，较前值下跌125294，跌幅0.44% [1] - COMEX白银库存现值316490777，较前值上涨777880，涨幅0.25% [1] - COMEX黄金注册仓单现值15641581，较前值上涨12427，涨幅0.08% [1] - COMEX白银注册仓单现值81430936，较前值下跌268889，跌幅0.33% [1] - SPDR黄金ETF持仓现值1033，较前值下跌2.28，跌幅0.22% [1] - SLV白银ETF持仓现值15178，较前值无涨跌 [1]