报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为 -1.28%，宽基ETF中创业板类ETF收益最高，板块ETF中大金融ETF跌幅最小，热点主题中电力ETF收益最高；股票型ETF净赎回624.90亿元，宽基ETF中A500ETF净申购最多，板块ETF中科技ETF净申购最多，主题ETF中芯片ETF净申购最多 [1][2][59] - 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三；本周将有12只ETF发行 [5][56][59] 根据相关目录分别进行总结 ETF业绩表现 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为 -1.28%，创业板类、沪深300、上证50、A500、中证500、科创板、中证1000ETF的涨跌幅中位数分别为2.55%、1.04%、0.13%、 -0.15%、 -2.42%、 -3.01%、 -3.22%；债券型、货币型、商品型、跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为0.15%、0.01%、 -0.67%、 -1.41% [1][12] - 分板块来看，上周股票型ETF中大金融、消费、周期、科技板块ETF的涨跌幅中位数分别为 -0.20%、 -1.93%、 -2.58%、 -3.09%；按热点主题进行分类，股票型ETF中电力、酒、银行ETF的涨跌幅中位数分别为8.56%、3.06%、1.04%，表现相对强势，军工、机器人、新能车ETF的涨跌幅中位数分别为 -7.55%、 -7.37%、 -5.25%，表现相对弱势 [17] ETF规模变动及净申赎 - 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF的规模分别为25736亿元、9255亿元、8307亿元，商品型、货币型ETF的规模相对较小，分别为3018亿元、1773亿元；宽基ETF方面沪深300、A500ETF的规模较大，分别为4114亿元、1872亿元，科创板、创业板类、中证500、上证50、中证1000ETF的规模相对较小，分别为1523亿元、1043亿元、651亿元、297亿元、238亿元 [19] - 分板块来看，截至上周五科技板块ETF规模为5374亿元，周期板块ETF规模次之，为3229亿元；消费、大金融ETF的规模相对较小，分别为1817亿元、1748亿元；按热门主题来看，截至上周五芯片、证券、医药ETF的规模最高，分别为2116亿元、1317亿元、1083亿元 [23] - 上周股票型ETF净赎回624.90亿元，总体规模减少846.93亿元；货币型ETF净申购46.21亿元，总体规模增加46.37亿元；在宽基ETF中，A500ETF净申购最多，为12.72亿元，其规模增加9.45亿元；沪深300ETF净赎回最多，为339.71亿元，其规模减少293.49亿元 [27] - 按板块来看，上周科技ETF净申购最多，为39.56亿元，其规模减少125.89亿元；周期ETF净赎回最多，为67.93亿元，其规模减少145.87亿元；按热点主题来看，上周芯片ETF净申购最多，为56.14亿元，其规模减少3.90亿元；机器人ETF净赎回最多，为17.02亿元，其规模减少67.04亿元 [33] ETF基准指数估值情况 - 截至上周五，上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板类、A500ETF的市盈率分别处于75.47%、97.36%、95.13%、98.60%、79.03%、94.92%的分位数水平，市净率分别处于25.52%、66.10%、95.62%、84.89%、77.87%、79.03%的分位数水平；自2019年12月31日开始计算，科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于73.74%、94.47%的分位数水平 [36] - 截至上周五，周期、大金融、消费、科技板块ETF的市盈率分别处于83.07%、18.91%、58.30%、98.35%的分位数水平，其市净率分别处于82.41%、20.56%、4.62%、93.48%的分位数水平；与前周相比，周期ETF的估值分位数明显降低 [41] - 截至上周五，芯片、光伏、AIETF的市盈率分位数较高，分别为99.34%、98.43%、92.24%；AI、芯片、电力ETF的市净率分位数较高，分别为99.59%、96.61%、93.81%；与前周相比，电力ETF的估值分位数明显提升，机器人ETF的估值分位数明显降低 [45] - 总体来看，在宽基ETF中，上证50ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，大金融、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，证券、酒ETF的估值分位数相对较低 [46] ETF融资融券情况 - 总体来看，近一年内股票型ETF的融资余额和融券余量双升；截至上周四，股票型ETF融资余额由前周的445.40亿元上升至452.44亿元，融券余量由前周的25.43亿份上升至26.28亿份 [47] - 上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额最高的10只ETF中，日均融资买入额较高的为证券ETF和芯片ETF；日均融券卖出量最高的10只ETF中，日均融券卖出量较高的是中证1000ETF和中证500ETF [49][52] ETF管理人 - 截至上周五，华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一，并且在规模指数ETF、主题、风格及策略指数ETF和跨境型ETF等多个细分领域都有较高的管理规模；易方达基金上市非货币ETF总规模排名第二，并且在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高；华泰柏瑞基金上市非货币ETF总规模排名第三，并且在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高 [54] - 上周新成立11只ETF，本周将有12只ETF发行 [56]