市场展望与投资主线 - 6月市场或延续震荡上行走势，关注AI景气扩散和低位能源方向[5][8] - 美债收益率突破4.5%高位后历史上难以长期维持，对AI产业趋势影响较小[5][8] - 国内外巨头企业IPO交易预期升温，可能对市场流动性产生短期影响[5][8] 核心投资方向 - 投资主线一：坚守AI硬件（光模块、芯片半导体、PCB），并寻找景气扩散方向（如发电设备、导热材料）[5][8] - 投资主线二：关注能源方向，锂电池需求持续，关注锂矿、锂电材料反弹；同时关注有色、化工等低位且优先受益于美债流动性改善的品种[5][8] 重点推荐行业与个股逻辑 - 重点推荐行业包括：金属、建材、化工、石化、煤炭、电新、机械、汽车、电子、通信[5] - 兖矿能源：公司70%+现货销售比例带来高涨价弹性，后续仍有25%+量增空间，并具备900万吨+煤化工产能[16] - 首华燃气：公司2025年产气量9亿方，2030年有望达到25亿方，形成量价齐升格局[15] - 中际旭创：预计公司2026-2028年归母净利润分别为272.82亿元、415.03亿元、723.37亿元，对应同比增速153%、52%、74%[23] - 帝尔激光：预计2026、2027年公司实现归母净利润7.0亿、10.2亿，对应PE分别为58x、40x[20] - 潍柴动力：预计2026-2027年公司归母净利润为145.4/185.5亿元，对应PE为21.1/16.5X[21]