报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 6月1日资金面平稳均衡，债市延续强势，转债市场主要指数集体收涨，各期限美债收益率普遍上行，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 债市要闻 国内要闻 - 国务院公布《国务院关于对外投资的规定》，自7月1日起施行，我国企业在190个国家和地区设立境外企业超5万家，对外直接投资流量超3万亿美元 [4] - 国家发改委等五部门联合印发《非化石能源电力消费核算指南（试行）》，用于2026年及以后年份非化石能源电力消费核算 [5] - 上海市印发《上海市服务业发展“十五五”规划》，提出做强金融基础设施和多层次金融市场等举措 [6][7] 国际要闻 - 6月1日美国供应管理协会公布数据显示，5月制造业景气指数上升1.3个百分点至54，新订单指数增速加速，但通胀压力加剧，就业指数仍显示就业人数下降 [8] 大宗商品 - 6月1日WTI 7月原油期货收涨5.49%，布伦特8月原油期货收涨4.24%，COMEX 6月黄金期货收跌1.87%，NYMEX 7月天然气期货价格收跌2.63% [9] 资金面 公开市场操作 - 6月1日央行开展110亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日有2580亿元逆回购到期，净回笼资金2470亿元 [11] 资金利率 - 6月1日资金面平稳均衡，DR001下行1.07bp至1.335%，DR007下行1.65bp至1.364%，各质押式回购加权利率、银行同业拆借利率、回购定盘利率均有变动 [12][13] 债市动态 利率债 - 现券收益率走势：6月1日债市延续强势，10年期国债活跃券260005收益率下行1.000bp至1.7040%，10年期国开债活跃券260205收益率下行1.00bp至1.7560% [15] - 债券招标情况：26农发11（增14）、25农发09（增25）、25农发30（增42）进行招标，公布了期限、发行规模、中标收益率、全场倍数、边际倍数等信息 [17] 信用债 - 二级市场成交异动：6月1日“23万科MTN001”涨超11%，“H2万科04”涨超24% [17] - 信用债事件：富力地产“20富力地产PPN001”逾期应付本息11.38亿元，逾期债务合计425.98亿元；万科控股子公司礼达万圳11.74亿元恒丰银行贷款再次展期18个月等 [18] 可转债 - 权益及转债指数：6月1日A股冲高回落，三大股指集体收跌，转债市场主要指数集体收涨，成交额839.54亿元，较前一交易日缩量76.08亿元，个券多数上涨 [19] - 转债跟踪：卡倍亿终止向不特定对象发行可转债并撤回申请文件；6月2日通合转债开启网上申购；6月1日赛恩斯发行转债获交易所审核通过等 [22][23] 海外债市 - 美债市场：6月1日各期限美债收益率普遍上行，2/10年期美债收益率利差收窄5bp至42bp，5/30年期美债收益率利差收窄5bp至81bp，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率上行2bp至2.40% [24][25][26] - 欧债市场：6月1日主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国、法国、意大利、西班牙、英国分别上行8bp、8bp、8bp、10bp、8bp [27][28] - 中资美元债每日价格变动：截至6月1日收盘，盈迪半导体、宝龙地产等债券有不同幅度涨跌 [29]