报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐” [41] 报告核心观点 - 行业处于AI技术快速迭代与资本高度活跃的周期，芯片巨头推出新一代产品，科技公司融资与上市活动密集，预示着AI基础设施与应用赛道将持续高景气 [1][5][25][27][28] 根据相关目录分别总结 一、 周热点更新 1、ComputeX 2026 要点速递 - 英伟达Vera Rubin AI芯片全面量产：该超级芯片已进入全面量产阶段，OpenAI、Anthropic和SpaceX成为首批客户 [5][9]。其POD级平台由五个专用机架构成，与上一代NVIDIA Grace Blackwell平台相比，在大规模部署时的智能体吞吐量提升了10倍 [5][10] - 英伟达发布RTX Spark PC处理器：与联发科合作，采用台积电3N工艺制造，配备多达20个计算核心的CPU和拥有6,144个核心的GPU，预计今年秋季上市 [5][16] - 英伟达发布全新AI模型Nemotron 3 Ultra：该模型拥有5500亿参数，相较于同级别主流开源前沿模型，推理速度最高提升5倍，使用成本最高降低30% [13] - 英特尔推出至强6+处理器：采用Intel 18A制程，专为云原生、智能体AI及网络密集型工作负载设计。与上一代产品相比，性能提升高达2.5倍；与同类产品相比，每线程每瓦性能提升高达45% [5][21][23] - 英特尔发布以太网E835控制器及网络适配器：提供200 GbE的吞吐量，其网络适配器的每瓦性能比同类产品高出1.4-1.9倍 [23][24] 2、海外科技巨头动态更新 - Anthropic秘密递交IPO：公司已向SEC秘密递交首次公开募股文件，最快将在2026年秋天挂牌上市，有望成为全球AI领域有史以来规模最大的IPO [5][25]。其估值在2026年2月为3800亿美元，到5月28日增长至9650亿美元，首次超过OpenAI的8520亿美元 [5][27]。其年化收入（ARR）从2025年年底的90亿美元，增长至2026年2月的140亿美元，并在5月初突破440亿美元 [5][27] - Alphabet启动800亿美元股权融资：为加码AI算力基础设施，Alphabet宣布启动总规模800亿美元的股权融资计划。其中400亿美元将用于扩大AI基础设施和全球算力的资本开支，另外400亿美元用于支付员工股权归属产生的税务义务 [5][27][28] - OpenAI更新编程智能体Codex：发布三项更新，包括智能体插件、定点修改及文档一键生成交互式站点。智能体插件为企业打包了6个专属岗位的技能包 [6][28]。企业业务目前占OpenAI收入的40%，预计到年底将占50% [6][29]。Codex的每周活跃用户已达500万，较今年年初增长8倍 [6][29] 二、 市场表现回顾 - 行业指数表现：近1个月绝对表现为**-5.9%，近6个月为-4.7%，近12个月为9.8%** [4]。相对沪深300指数，近1个月表现落后6.1%，近6个月落后9.8%，近12个月落后14.4% [4] - 板块周度表现：2026年6月第1周，计算机板块下跌1.97% [32]。涨幅前五个股为：达实智能(+26.76%)、软通动力(+26.51%)、华是科技(+25.54%)、淳中科技(+20.54%)、索辰科技(+19.66%) [35] 投资建议 - 大模型赛道：估值快速提升，是鲜有的高增速赛道，建议关注智谱、Minimax [6][31] - AI服务器及PC机遇：建议关注海光信息、中科曙光、浪潮信息、澜起科技 [6][31]