行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [3] 核心观点 - 人形机器人产业化进度加快，行业正进入量产化阶段，建议重点关注执行器总成、丝杠、谐波减速器、电机、电子皮肤及传感器等核心环节 [5] - 光伏主链价格已触及底部区间，短期或维持震荡企稳，行业盈利有望在2026年三季度迎来结构性改善，建议关注组件龙头盈利修复、新技术迭代及海外高溢价机会 [5] - 碳酸锂价格短期或延续震荡偏弱，但6月下游排产高位提供刚需支撑，下方空间受限 [5] 市场行情回顾 - 上周（2026年6月1日至6月5日）机械设备、汽车、电力设备指数涨跌幅分别为2.33%、-1.74%和-5.14%，在31个申万一级行业中排名分别为第3、第16和第31位；同期沪深300指数涨跌幅为-1.54% [3][10] - 机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向为：自动化设备上涨3.93%，通用设备上涨2.26%，专用设备上涨1.78% [13] - 机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠后的细分方向为：光伏设备下跌7.07%，风电设备下跌6.54%，电池下跌5.27% [13] 行业要闻及重点公司公告 - 人形机器人产业化：宇树科技于6月1日成功过会并提交注册，预计三季度将成为A股人形机器人第一股；云深处及乐聚智能IPO已在5月份被受理 [5] - 特斯拉人形机器人：特斯拉5月初已启动产线改造，加州原Model S/X产线转为人形机器人产线，预计6月供应商开始小批量正式供货，7-8月将迎来正式量产，四季度爬产至月产几千台到近万台；加州产能规划每年100万台，德州新工厂远期规划年产能1000万台级别 [5] - 光伏行业：1-4月国内光伏新增装机50.91GW，同比减少51.48% [5] - 锂电行业：上周碳酸锂期货主力LC2609合约自周初17.8–18.21万元/吨震荡下行至15.76–16.76万元/吨，周跌幅约10.7% [5] - 乘用车市场：5月全国乘用车市场零售154.5万辆，同比下降20%，环比增长12%；其中新能源市场零售97.4万辆，同比下降5%，环比增长15% [19] - 新能源车批售：2026年5月，国内车企新能源乘用车预估批售量达136万辆，同比、环比均上涨超11% [20] - 6G发展：工业和信息化部办公厅发布通知，组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动 [19] - 钙钛矿组件：中核光电2m²级商用钙钛矿光伏组件一次性送样即100%通过TÜV南德IEC61215与IEC61730全序列稳定性认证 [19] - 公司订单与业务： - 海目星2026年第一季度新签订单近50亿元（含税），同比增长约80%；截至3月31日在手订单近160亿元（含税） [23] - 国机精工表示其CVD金刚石产品已进入行业头部客户验证阶段；金刚石铜复合材料已向重点客户送样验证 [23] - 广钢气体多批次液氦已成功跨越太平洋抵达上海 [23] - 海博思创在巴尔干地区签约超过1GWh储能订单，其中罗马尼亚将落地逾900MWh大型储能项目 [23] - 地区政策与规划： - 辽宁省"十五五"区域协调发展规划（征求意见稿）提出支持沈大沿线节点城市加强风电装备、光伏组件、储能电池等领域全链条合作 [19] - 内蒙古自治区出台措施稳定房地产市场，包括加大购房补贴、提高公积金贷款额度等 [22]