核心观点 - 美国5月非农就业数据大幅超预期，引发市场对美联储加息担忧，导致全球股市、特别是科技成长板块出现显著回调，资金阶段性转向高股息、低估值资产 [1][4][9] - 中东地缘政治局势升级，伊朗向美军基地及以色列发射导弹，推动油价在周五下跌后于周一凌晨上涨超过2% [1][4] - 外围市场波动加剧，前期涨幅较大的AI和半导体板块因拥挤交易和利率上行压力出现集中获利了结，港股相关产业链同步承压 [9][10][11] 市场表现 - 港股市场：6月5日，恒生指数下跌1.15%，收报24,961.95点，失守25,000点关口；恒生中国企业指数下跌0.77%；恒生科技指数下跌1.75%；市场总成交额增加至3,428.05亿港元；南向资金净卖出24.26亿港元 [2] - 美股市场：6月5日，道琼斯工业平均指数下跌1.35%，标准普尔500指数下跌2.64%，纳斯达克综合指数大幅下跌4.18% [3] - 商品市场：纽约期油下跌3.00%至90.25美元；黄金下跌3.35%至4,353.90美元；铜下跌2.98%至13,517.00美元 [5] - 板块表现：6月5日，港股资讯科技行业下跌2.2%，原材料行业下跌2.4%，工业行业下跌2.1%；综合行业年初至今上涨21.1%，能源业上涨19.3% [5] 宏观热点 - 美国就业与货币政策：美国5月非农就业人数增加17.2万人，远超市场预期，三个月平均新增就业达18.8万，为三年多来最高水平；交易员已完全定价美联储将在2026年12月前加息25个基点 [4][16] - 地缘政治：伊朗对美军第五舰队总部发动导弹袭击，并向以色列发射导弹，以色列回应称此为“重启战争的宣示”，随后特朗普发声要求以色列不要反击并呼吁伊朗回到谈判桌 [4] - 亚太市场反应：受美股科技股暴跌影响，韩国KOSPI指数一度下跌逾8%并触发熔断，日经225指数亦出现明显回调；韩元兑美元汇率跌至2009年3月以来低位，外资上周抛售逾100亿美元韩国股票 [9][16] - 中国宏观动态：2026年5月末中国外汇储备规模为34,422亿美元，环比上升317亿美元；中国人民银行连续第19个月增持黄金储备，5月末报7,496万盎司；中国人民银行就《人民币存贷款利率管理规定》公开征求意见，明确将“违规手工补息”等行为列为高息揽储 [16] 行业与板块动态 - 科技与半导体：美股费城半导体指数（SOX）6月5日暴跌10.3%，为2020年3月以来最大单日跌幅，美国上市芯片股合计蒸发约1.3万亿美元市值；英伟达股价下跌6.2%，市值减少超过3,000亿美元；博通两日累计跌幅接近20% [10] - 港股半导体及AI硬件：6月5日，澜起科技股价下跌9.21%，兆易创新下跌8.02%，中芯国际下跌7.18%，华虹半导体下跌7.16%，主要受外围芯片股回调及前期涨幅较大影响 [11] - 集运板块：港股集运板块逆市走强，乐舱物流股价上涨7.30%，中远海控上涨6.68%，东方海外国际上涨6.00%，主要受船司提价、出口表现较好及运力供给增速低位等因素支撑 [11] - 金融板块：港股内银股逆市上涨，建设银行股价上涨1.99%，中信银行上涨1.77%，工商银行上涨1.64%，资金关注其负债成本改善、息差企稳及高股息属性 [12] - 钠离子电池：宁德时代与海博思创签署规模合计60GWh的钠离子电池储能战略合作协议，标志着钠离子电池进入规模化交付阶段，有望为储能产业链带来新增量 [12] - 加密货币：比特币跌穿60,000美元整数关口，盘中一度跌至59,112美元，为2024年10月以来最低水平；全球规模较大的iShares Bitcoin Trust ETF在5月18日至6月3日期间资金流出超过31亿美元 [13][14] 公司动态 - 新股上市：天辰生物-B首日上市股价较发行价上涨37.2%；龙丰集团首日上市股价较发行价下跌45.8%；大金重工首日收报与发行价持平 [19] - 增持与回购：威高股份控股股东威高集团于5月13日至6月5日期间累计增持公司1,495.36万股H股，总代价约5,090万港元 [19] - 业务合作与扩张：京东集团宣布香港湾仔门店将于6月18日开业，面积约3万平方尺，并计划未来三年内在香港开设6至8间门店；迅策与博泰车联及赛目科技签署战略合作协议，拟将数据代币化方案扩展至智能网联汽车领域 [19][20] - 美股公司：Lululemon Athletica因下调全年销售及盈利展望，股价下跌约8.6%，创2018年以来低位；Arm Holdings多名高管于5月中旬至6月初合计出售约2,560万美元公司股份 [20][21] 重点股票表现（截至6月5日） - 科网公司：腾讯控股股价下跌1.3%，阿里巴巴下跌0.9%，百度集团下跌3.5%，小米集团下跌2.0% [24] - 新能源车：比亚迪股份股价下跌2.3%，理想汽车下跌1.0%，蔚来下跌3.8%，吉利汽车下跌0.9% [24] - 资源周期：紫金矿业股价下跌1.1%，洛阳钼业下跌2.1%，中国海洋石油下跌1.8%，中国石油股份收平 [24] - 美股科技：苹果股价下跌1.2%，特斯拉下跌6.6%，英伟达下跌6.2%，微软下跌2.7% [24]