行业投资评级 - 报告对电力设备行业的投资评级为“强于大市”(维持) [2][5][8] 核心观点 - 钠电储能产业化进程加速，宁德时代预计其钠电储能系统将在全年实现GWh级交付应用，并与海博思创签署了为期3年、总量高达60GWh的钠离子电池合作协议 [2][10][36] - 锂电行业在下游需求高增长驱动下整体景气回升，排产活跃，行业周期进入上升区间 [3][37] - 风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔 [3][37] - AI技术进步带动智算中心(AIDC)基础设施建设需求，从而提升供配电系统及配储需求；固态电池技术产业化加速，有望带动锂电材料体系升级 [3][37] - 2026年5月国内新能源乘用车预估批售量达136万辆，同比、环比均上涨超11%，实现同环比双位数增长 [10][36] 市场行情回顾 - 2026年6月5日当周，申万一级行业电力设备指数下跌5.14%至10,890.63点，同期沪深300指数下跌1.54%至4，816.92点，板块表现弱于大市 [2][4][13] - 2026年初至6月5日当周，电力设备行业累计上涨7.95%，同期沪深300指数上涨4.04%，板块表现整体强于大市 [2][4][13] - 当周电力设备细分板块中，电网设备、电池、风电设备、光伏设备板块分别下跌5.08%、5.27%、6.54%、7.07% [2][4][15] - 当周个股表现方面，金时科技、煜邦电力、康平科技涨幅居前，周度涨幅分别为26.47%、23.38%、23.22%；宏工科技、金杨精密、派诺科技跌幅居前，周度跌幅分别为34.49%、31.82%、27.04% [16][19] 行业关键数据跟踪 - 碳酸锂价格：截至2026年6月5日，电池级碳酸锂价格为16.29万元/吨，较上周环比下降8.30%，同比上涨170.69% [5][23] - 六氟磷酸锂价格：截至2026年6月5日，价格为11.75万元/吨，环比下降2.08%，同比上涨123.81% [5][25] - 正极材料价格：截至2026年6月5日，5系、6系、8系三元材料价格分别为19.35、19.05、20.78万元/吨，环比分别下跌0.77%、1.80%、0.72%，同比分别上涨67.53%、59.41%、43.31% [5][28] - 负极材料价格：截至2026年6月5日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.79、1.93、2.00万元/吨，环比持平，同比分别上涨14.40%、13.24%、17.65% [10][29] - 隔膜价格：截至2026年6月5日，5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格分别为1.05、0.82、0.88元/平方米，环比持平，同比分别变动-16.00%、+9.67%、+16.67% [10][32] 投资建议 - 锂电行业：建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会 [3][37] - 风电设备：建议关注风电设备板块龙头个股 [3][37] - 新兴技术方向：建议关注AI智算中心建设带动的供配电及配储需求，以及固态电池技术产业化带来的锂电材料体系升级机会 [3][37]