报告行业投资评级 - 看好洁净室板块性机会，继续推荐 [10] 报告核心观点 - 国产存储“双龙头”（长鑫科技与长江存储）资本化进程同步提速，其后续的产能建设和配套投资将释放洁净室及厂务工程需求 [4][8][10] - 洁净室业务客户粘性和项目复用属性强，已进入“两存”供应链的工程服务商在后续项目获取中具备先发优势 [10] - 报告列举了较多参与“两存”项目建设的洁净室公司，并基于国内外产业链条给出了具体推荐标的 [10] 根据相关目录分别进行总结 事件描述与影响 - 2026年6月12日，证监会批复同意长鑫科技IPO注册，其募资拟投向存储器晶圆制造量产线技术升级改造、DRAM存储器技术升级及前瞻技术研发等项目，晶圆制造扩产需求明确 [4][8][10] - 长江存储控股已于2026年5月启动A股IPO辅导，有望强化市场对国产NAND研发投入和高端产品制造能力提升的预期 [4][8][10] - 洁净室及厂务工程作为晶圆产线建设和技改扩产的前置环节，将受益于存储龙头资本化后续带来的产能建设和配套投资需求 [10] 产业链逻辑与公司优势 - 头部存储厂商对供应商要求高，能够进入长江存储、长鑫存储项目体系，说明相关公司已在高等级洁净室或高科技厂房建设中形成客户背书和项目经验 [10] - 已有“两存”项目经验的上游工程服务商，在后续新建产线、厂房建设及存量厂房改造等项目获取中有望占据一定优势 [10] 相关受益公司梳理 - 柏诚股份：主要服务半导体客户包括合肥长鑫、长江存储等，参与建设合肥长鑫H02测试栋洁净室系统项目、长江存储国家基地项目（一期）无尘室系统项目等 [10] - 亚翔集成：曾参与合肥长鑫12寸存储器晶圆制造基地项目H03工艺动力系统包，以及长江存储国家存储器基地一期及一期二阶段项目 [10] - 圣晖集成：与长江存储科技有限责任公司存在业务往来 [10] - 深桑达A：半导体领域客户包括长江存储、长鑫存储等头部企业 [10] - 华康洁净：客户中包括上海宏茂微电子（长江存储子公司） [10] - 太极实业：旗下十一科技曾中标长江存储国家存储器基地一期厂区和综合配套区EPC项目，并承接合肥长鑫12寸存储器晶圆制造基地EPC工程总承包及长鑫新桥二期相关EPC总包、厂务机电工程订单 [10] - 国投中鲁：拟收购的电子院与长江存储的合作从国家存储器基地一期延伸至一期、二期、三期建设，全程提供EPC总包服务 [10] 投资建议 - 随着“两存”上市节奏加速，存储芯片扩产带来的洁净室需求具备较强前置性和确定性 [10] - 海外链条看好TSMC、美光等龙头扩产，资本加速向HBM高带宽内存与先进制程聚集，推荐亚翔集成、圣晖集成 [10] - 国内链条看好“两存”上市进程加速、大厂资本开支驱动订单爆发，推荐柏诚股份、深桑达A，并关注其他在相关巨头具备获取订单潜力的洁净室公司 [10]