报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 资金流动性方面，供给端偏股型公募新发规模、回购金额收缩至历史中低位，杠杆资金加速净流出，股票型ETF近三月首次净流入；需求端股权融资、产业资本净减持收缩至历史中位，南向资金净流入收缩至历史低位[2][5] - 交易拥挤度方面，本周热度分位上行行业主要为煤炭、电子、通信；下行行业主要为医疗服务、央企、军工[2] - 投资者温度计方面，上周A股低开后震荡修复，资金三线轮动且日均成交额回落，6/8上证指数大跌使自媒体A股搜索热度上升；公募抱团趋势增强，风格偏向价值，行业偏向周期、电子；沪深两市A股散户资金净流入规模下降[2] 根据相关目录分别进行总结 资金流动性 资金供给 - 公募权益新发规模下降，上周新成立份额35.0亿份，较前值114.2亿份下降，其中主动型新发25.1亿份，被动指数型新发9.9亿份[8] - 两融资金净流入-339.0亿，较前值下降，处近三年5%分位；融资余额、融券余额下降，整体余额占流通市值比例为2.80%，处近三年99%分位；两融自身换手率下降，处近三年79%分位；融资融券业务个人投资者数量达到824.2万名，平均每日参与交易的投资者数量较前值下降3.7万名[13][16] - 两融资金行业方面，上周净流入化工26.6亿、机械3.2亿、交运2.9亿；净流出电新-44.7亿、计算机-41.3亿、医药-36.2亿[19] - 股票型ETF整体上周净流入112.4亿，较前值上升，净流向整体处近三年64.2%分位；行业ETF净流入-28.9亿，主题ETF净流入45.4亿，净流入品种集中于通信、机器人、5G等，净流出品种集中于有色金属、电力设备、电子等[20][23] - 上市公司回购额下降，上周为13.4亿，较前值88.7亿下降，处近三年38%分位[25] 资金需求 - 上周股权融资金额为77.3亿元，处近三年47%分位，其中IPO13.1亿、再融资64.2亿[28] - 产业资本净减持规模下降，上周净减持-50.4亿，较前值规模下降，净减持规模处近三年59%分位；分行业来看，上周净增持化工、通信、纺服；净减持电子、机械、交运[30][35] - 限售解禁规模上升，上周解禁市值834.6亿元，较前值上升，处近三年79%分位，预计本周解禁市值为395.0亿元[37] - 南向资金净流入37.2亿，较上周下降，周净流向强度处近三年20%分位[41] - 北向资金参与度上升，上周成交占沪深A股比例8.1%，较前值上升0.3pct，参与度处近三年85%分位[44] 交易拥挤度 - 成长主题行业中，医疗服务交易热度分位下降13pct至17%[49] - 价值主题行业中，家电下降7pct至18%、央企下降10pct至43%[54] - 周期主题行业中，建筑下降9pct至35%，煤炭上升10pct至20%[60][63] - TMT主题行业中，电子上升8pct至78%，通信上升6pct至35%[68] 投资者温度计 - 自媒体方面，上周A股低开后震荡修复，资金三线轮动且日均成交额回落，6/8上证指数大跌使自媒体A股搜索热度上升[73] - 抖音观看“A股”内容用户方面，最近一周用户结构分布总体平稳，高能级城市群体占比下降，各年龄群体占比变化不大[75] - 快手方面，最近一周“A股”作品量、点赞量、评论量均较上期减少，但“A股”作品热度上升[80] - 微博情绪方面，上周总体平稳，6/8上证指数大跌引发负面情绪明显上升[83] - 基金风格方面，最近一周公募抱团趋势增强，风格偏向价值，行业偏向周期、电子[86] - 散户资金方面，最近一周沪深两市A股散户资金净流入1417.2亿元，较前值减少36.5亿元，处过去五年76.8%分位，净流入规模下降[91] - 散户入场渠道方面，最近一周同花顺累计下载量减少，东方财富下载量增加，同花顺五星好评数量减少[93]