核心观点 - 报告认为，美伊达成历史性和平协议重塑地缘格局，同时美国5月通胀数据符合预期，市场反应相对平稳 [2][3] - 报告重点分析了北交所市场及基金表现，指出北证50指数在报告期内冲高回落，跌幅居前，中小市值股票表现相对较差 [2][3][13] - 报告关注北证50指数样本调整，认为调入“硬科技”与“专精特新”企业强化了指数定位，有望引导被动资金流入 [12] 重点资讯总结 - 美国5月CPI数据：美东时间6月10日晚公布，总体同比上升4.2%（前值3.8%），为2023年4月以来新高；核心同比上升2.9%（前值2.8%）；总体环比上升0.5%（前值0.6%）；核心环比上升0.2%（低于预期的0.3%，前值0.4%），数据大致符合市场预期 [3][8] - 中国5月经济数据：6月10日公布，CPI环比下降0.1%，同比上涨1.2%；核心CPI同比上涨1.1%；PPI环比上涨0.5%，同比上涨3.9%，创近4年来新高 [9] - 美伊达成和平协议：6月14日，美国总统特朗普宣布与伊朗达成协议，批准霍尔木兹海峡免费通行并解除对伊海军封锁；双方宣布立即、永久停止所有战线军事行动，协议正式签署仪式定于6月19日在瑞士举行 [3][10] - 公募基金主题投资风格管理指引发布：中国基金业协会于6月12日正式发布，旨在规范主题投资基金风格漂移问题，指引自2026年12月1日起施行 [11] - 北证50指数样本调整：2026年6月15日实施，调入锦华新材、三协电机、科力股份，调出华信永道、丰光精密、天马新材；调入公司均为国家级专精特新“小巨人”企业，涉及半导体材料、高端油服装备、机器人电机等高壁垒赛道，此举强化了指数聚焦“硬科技”与“专精特新”的定位 [12] 市场行情回顾总结 - 主要股指表现：报告期内（2026年6月8日至6月12日），A股主要股指普遍下跌，北证50指数下跌4.35%，跌幅最大；创业板指下跌3.22%；科创50指数表现相对出色，仅下跌0.31%；A股平均跌幅为2.81% [3][13] - 市值风格表现：中证2000下跌2.97%，中证1000下跌1.66%，中证500下跌1.76%，沪深300下跌0.82%，中小市值股票表现相对较差 [13] - 市场成交额：全市场日均交易额为27890亿元；北证50日均成交额为254亿元，虽环比上升约9%，但在周五全市场放量的情况下，其交易额仍呈持续下跌态势 [13] - 行业板块表现：申万一级行业中，银行（3.46%）、非银金融（2.30%）、有色金属（1.61%）涨幅居前；传媒（-5.12%）、计算机（-4.88%）、煤炭（-4.88%）跌幅居前，上涨板块偏防御属性 [16] - 北交所个股表现：截至6月12日，北交所上市共319家公司，平均市值26.40亿元；报告期内33只股票上涨，涨幅前五为彩客科技（102.11%）、民士达（28.08%）、科力股份（19.83%）、通易航天（19.41%）、新威凌（17.55%）；跌幅前五为新睿电子（-46.38%）、龙辰科技（-35.75%）、锐翔智能（-33.97%）、雷神科技（-32.84%）、新天力（-32.71%） [19] 北交所相关基金表现回顾总结 - 基金总体情况：截至2026年6月12日，与北交所相关的基金（主代码）共52只，总合并规模约132亿元；其中被动指数型基金32只，增强指数型基金8只，偏股混合型基金10只 [3][24] - 被动指数型股票基金：报告期内收益率中位数为-3.69%；中欧北证50成份指数发起A（021298.OF）周跌幅-3.26%，今年以来收益率-11.81%，表现相对出色；博时北证50成份指数发起式A（018128.OF）近一年超额收益1.53%，最高 [25][28] - 增强指数型股票基金：报告期内收益率中位数为-3.56%，表现稍强于被动型；中邮北证50成分指数增强发起式（025488.OF）周收益率-2.48%表现最优；华泰保兴北证50成份指数增强发起A（027414.OF）周收益率-2.54%排名前列 [29] - 偏股混合型基金：报告期内收益率中位数为-2.61%；汇添富北交所创新精选两年定开混合A（014279.OF）周收益率-0.54%蝉联第一，近一年收益率7.55%，近三年收益率185.23%，领跑同类；广发北交所精选两年定开混合A（014273.OF）周收益率-4.49%表现较差 [30][31] 北交所相关基金产品发行情况总结 - 正在发行基金：报告期内有2只正在发行的北证50增强指数型基金，分别为天弘北证50成份指数增强发起（027572.OF），募集起始2026/06/01，截止2026/06/18，募集份额上限15亿；长城北证50指数增强发起A（027151.OF），募集起始2026/06/08，截止2026/06/18，募集份额上限5亿 [3][34] - 等待发行基金：有2只等待发行的北证50被动指数型基金和1只增强指数型基金，分别为兴业北证50成份指数（027055.OF）、国富北证50成份指数发起式A（027723.OF）以及长信北证50成份指数增强A（027656.OF） [35]