报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对多个期货板块及品种进行分析,包括黑色系、有色金属、贵金属/新能源/欧线、化工、原油产业链、农产品、股指期货等板块,从技术面、资金情况、仓单分析和基本面等方面对各品种进行解读,以判断其走势及潜在投资机会与风险 各板块总结 黑色系板块 - 螺纹钢:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金呈现缩量减仓迹象;注册仓单中等偏低;钢材或结束去库周期,关注宏观数据和货币政策指引[11] - 热卷:技术面三周期方向不统一,偏强动能分散;资金缩量增仓;注册仓单近三年低位;钢材或结束去库周期,关注宏观数据和货币政策指引[13] - 焦炭:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金放量增仓;注册仓单中等偏高;焦炭供应延续紧张局面[13] - 硅铁:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单中等偏低;短期市场弱势,关注消费和钢厂招标[13] - 铁矿石:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金缩量减仓;注册仓单近三年低位;全球发运量和到港量有变化[15] - 锰硅:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单近三年高位;预计价格窄幅震荡,关注相关因素[15] - 焦煤:技术面偏空,小周期提前走弱;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单中等偏低;焦炭供应紧张[15] 有色金属板块 - 沪锡:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单中等偏高;盘面高位震荡[18] - 氧化铝:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金缩量减仓;注册仓单近三年低位;盘面承压调整[18] - 沪铜:技术面三周期方向不统一,偏强动能分散;资金放量增仓;注册仓单中等偏低;短期行情高位震荡[18] - 沪铝:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单近三年高位;盘面承压运行[20] - 沪锌:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单近三年高位;盘面震荡运行[20] - 沪铅:技术面反弹,小周期走强;资金放量增仓;注册仓单中等偏高;盘面区间震荡[20] - 沪镍:技术面三周期方向不统一,反弹节奏不统一;资金放量增仓;注册仓单近三年高位;盘面震荡运行[22] 贵金属/新能源/欧线板块 - 多晶硅:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金减仓但沉淀资金回升;注册仓单中等偏低;盘面大幅走弱[22] - 工业硅:技术面偏空,小周期提前走弱;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单近三年高位;盘面偏弱震荡[22] - 碳酸锂:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单中等偏高;盘面宽幅震荡[24] - 欧线:技术面偏空,小周期提前走弱;资金放量增仓;注册仓单中等偏低;关注7月提涨情况和地缘缓和影响[24] - 白银:技术面反弹,小周期走强;资金缩量减仓;注册仓单中等偏低;盘面多空博弈[24] - 铂:技术面反弹,小周期走强;资金缩量减仓;注册仓单近三年高位;盘面震荡修复[26] - 钯:技术面反弹,小周期走强;资金缩量减仓;注册仓单中等偏高;盘面震荡修复[26] - 黄金:技术面反弹,小周期走强;资金缩量减仓;注册仓单中等偏高;盘面多空博弈[26] 化工板块 - 尿素:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单近三年低位;企业库存增加[29] - 烧碱:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单近三年低位;烧碱中长期供需过剩[29] - PTA:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单近三年低位;PTA现货价格跟随成本震荡[29] - PVC:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单近三年高位;总体成本走弱,需求低迷[32] - 乙二醇:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金减仓但沉淀资金回升;注册仓单中等偏低;港存去化效率不及预期[32] - 塑料:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金缩量增仓;注册仓单近三年低位;下游步入季节性淡季[32] - 橡胶:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单近三年高位;关注7 - 8月供需博弈[34] - 短纤:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单近三年低位;供需面预计边际改善[34] - 苯乙烯:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金缩量减仓;注册仓单近三年高位;盘面跟随原油波动[34] - PP:技术面偏空,小周期提前走弱;资金缩量减仓;注册仓单近三年高位;下游步入季节性淡季[36] - 合成橡胶:技术面反弹,小周期走强;资金缩量减仓;注册仓单近三年低位;关注止跌信号[36] - 玻璃:技术面反弹,小周期走强;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单中等偏低;市场基本面平稳[36] - 甲醇:技术面偏空,小周期提前走弱;资金减仓但沉淀资金回升;注册仓单中等偏低;供应利好支撑减弱[38] - 纯碱:技术面反弹,三周期方向不统一;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单近三年高位;库存压力加大[38] 原油产业链板块 - 原油:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单近三年低位;受美伊和谈预期等影响调整[38] - 液化气:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金缩量增仓;注册仓单近三年高位;地缘情绪主导定价[40] - 燃油:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单近三年低位;价格易跌难涨[40] - 沥青:技术面偏空,小周期提前走弱;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单近三年高位;炼厂有复产预期[40] 农产品板块 - 玉米:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金放量增仓;注册仓单中等偏低;饲料企业库存减少,玉米现货回落[43] - 苹果:技术面日线偏弱,小周期偏强,三周期方向不一致;资金缩量减仓;注册仓单近三年高位;库存余量不多但消费淡季去库有压力[43] - 鸡蛋:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金放量增仓;注册仓单近三年高位;鸡蛋产量预计趋增,蛋价回落[43] - 红枣:技术面偏弱,三周期均在轨道下方;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单近三年高位;关注产区天气变化[45] - 棉花:技术面反弹,小周期走强;资金缩量减仓;注册仓单近三年低位;新疆棉库存可能短缺[45] - 棕榈油:技术面反弹,小周期走强;资金放量增仓;注册仓单中等偏高;棕榈油短期弱势运行[45] - 生猪:技术面反弹,小周期走强;资金放量增仓;注册仓单中等偏低;短期供大于求,中期供需改善[47] - 白糖:技术面反弹,小周期走强;资金放量增仓;注册仓单近三年高位;国内糖价短期震荡,长周期筑底[47] - 花生:技术面偏空,小周期提前走弱;资金结构调整,多头减仓空头增仓;注册仓单中等偏低;花生偏强震荡[47] - 菜油:技术面三周期方向不统一,回调节奏不统一;资金缩量减仓;注册仓单中等偏低;短期偏弱震荡[49] - 菜粕:技术面反弹,小周期走强;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单近三年低位;供需双弱,区间震荡[49] - 豆油:技术面反弹,小周期走强;资金结构调整,多头增仓空头减仓;注册仓单中等偏高;短期偏弱震荡[49] - 豆粕:技术面反弹,小周期走强;资金缩量减仓;注册仓单近三年高位;预计区间震荡[51] 股指期货板块 - IF:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金放量增仓;注册仓单中等偏低;沪深300股指期货处于多空博弈,呈磨底后缓慢上行态势[51] - IM:技术面偏强,三周期均在轨道上方;资金放量增仓;注册仓单中等偏低;中证1000股指期货处于博弈中,需警惕风险[53]