报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 美国总统特朗普释放影响全球能源市场和地缘政治格局的重要信号，短期地缘担忧情绪大幅减退，协议草案相关消息出炉后油价继续下行，内盘价格逼近战前水平，后续关注供需面实际进展情况，原油仍存潜在上行风险，投资者谨慎操作，SC2607建议在505 - 518区间操作，长线观望 [3] 根据相关目录分别进行总结 每日提示 - 原油2607基本面，特朗普称美伊协议文本规定德黑兰不会拥有核武器，协议将公布，且允许伊朗立即销售石油和燃，一艘载有原油的伊朗超级油轮离开伊朗恰巴哈尔港穿过封锁区域驶离阿曼湾，此情况偏空 [3] - 6月16日阿曼原油现货价73.44美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价65.02美元/桶，基差 - 23.83元/桶，现货贴水期货，偏空 [3] - 美国截至6月12日当周API原油库存减少833万桶，预期减少451.5万桶；至6月5日当周EIA库存减少722.7万桶，预期减少397.4万桶；库欣地区库存至6月5日当周减少80.1万桶，前值减少58.3万桶；截止至6月16日，上海原油期货库存为296.1万桶，不变，偏多 [3] - 20日均线偏下，价格在均线下方，偏空 [3] - 截至6月9日，WTI原油主力持仓多单，多减；截至6月9日，布伦特原油主力持仓多单，多减，偏空 [3] 近期要闻 - 6月19日，伊朗与美国计划在瑞士签署谅解备忘录结束冲突，协议草案涉及停火、经济激励、核问题与地区安全约束条件，伊朗承诺不寻求核武器等，美国将允许伊朗恢复石油出口等并推动3000亿美元融资计划，但文本未正式公布且部分细节在磋商 [5] - 围绕霍尔木兹海峡排雷与护航行动，欧洲国家态度谨慎，美国与盟友就排雷讨论复杂，执行方案不清晰，特朗普时间表使部分盟友犹豫，欧洲担忧任务风险，美国排雷能力有限需盟友支持，G7峰会上欧洲国家问题未获充分回应 [5] 多空关注 - 利多因素为中东局势仍存恶化可能 [6] - 利空因素为IEA成员国战略储备释放、加息预期渐显、美伊谈判预计存在进展 [6] - 行情驱动为短期关注地缘局势变化，中长期等待缓和后再入场做反转 [6] 基本面数据 - 每日期货行情，布伦特原油结算价从87.33美元降至83.17美元，跌幅 - 4.76%；WTI原油结算价从84.88美元降至80.75美元，跌幅 - 4.87%；SC原油结算价从566.6元降至540.7元，跌幅 - 4.57%；阿曼原油结算价从80.99美元降至76.93美元，跌幅 - 5.01% [7] - 每日现货行情，英国布伦特Dtd结算价从88.63美元降至84.62美元，跌幅 - 4.52%；西德克萨斯中级轻质原油(WTI)结算价从84.88美元降至80.75美元，跌幅 - 4.87%；阿曼原油:环太平洋结算价从83.54美元降至79.23美元，跌幅 - 5.16%；胜利原油：环太平洋结算价从83.91美元降至80.99美元，跌幅 - 3.48%；迪拜原油:环太平洋结算价从83.43美元降至79.34美元，跌幅 - 4.90% [9] - API库存走势，3月27日至6月12日期间库存有增有减，6月12日库存为44247.09万桶，较上期减少833万桶 [10] - EIA库存走势，4月3日至6月5日期间库存有增有减，6月5日库存为42648.5万桶，较上期减少722.7万桶 [14] 持仓数据 - WTI原油基金净多持仓，4月7日至6月9日期间净多持仓总体呈减少趋势，6月9日净多持仓为130301，较上期减少25573 [17] - 布伦特原油基金净多持仓，4月7日至6月9日期间净多持仓总体呈减少趋势，6月9日净多持仓为208891，较上期减少43609 [20]