市场趋势 - HDD行业供需失衡，预计2027年混合近线存储目标价为25美元/TB，2028年为30美元/TB，当前现货价为30-35美元/TB[1] - HDD厂商计划在2027年将每TB价格目标设定为25美元，2028年为30美元，当前价格约为14.50美元，未签订长期协议的客户每TB价格已上涨约30%[2] - 服务器市场需求旺盛，预计供应短缺将持续至2027年，戴尔和HPE的业绩预期偏低[5] 盈利预期 - 希捷2028财年每股收益预计超过100美元，西部数据预计超过70美元，市盈率均低于10倍，盈利上行空间巨大[2] - 希捷与谷歌的合同将在2026年重新定价，预计将带来毛利率扩张，短期内希捷更具投资价值[3] 新产品与技术 - 苹果的AI战略满足80%-90%非重度用户需求，预计将推动iPhone 17 Pro及iCloud服务的变现[6] - 折叠屏iPhone预计在2026-2027年发布，首年出货量约2000万部，可能带来近10%的平均售价提升[9] - 折叠屏手机的出货量将使全球折叠屏手机市场总规模翻倍，苹果每部折叠屏手机可能售罄[9]