市场核心观点 - 全球风险偏好回暖，科技是市场主线[2][4] - 顺应海外科技潮流与国内政策倡导，全面看好硬科技板块[4][27] - 资金从宽基ETF流出，持续流入科技类ETF[4][25] 资金流向数据 (2026.6.15-2026.6.18) - 权益类ETF规模增长前三：主题指数ETF（677.61亿元），规模指数ETF（143.25亿元），跨境规模指数ETF（83.37亿元）[4][9] - 权益类ETF规模缩减前三：跨境主题指数ETF（-213.24亿元），行业指数ETF（-79.56亿元），跨境策略指数ETF（-43.15亿元）[4][9] - 跟踪指数规模增长前三：科创50（107.28亿元），科创芯片（90.38亿元），半导体材料设备（82.09亿元）[4][10] - 跟踪指数规模缩减前三：沪深300（-262.56亿元），港股通互联网（-58.58亿元），恒生科技（-51.26亿元）[4][13] - 跟踪指数份额增长前三：半导体材料设备（14.39亿份），红利低波（14.23亿份），CS电池（10.68亿份）[4][17] - 跟踪指数份额缩减前三：沪深300（-80.73亿份），港股通互联网（-47.97亿份），科创50（-31.76亿份）[4][21] 市场与政策驱动 - 海外地缘政治（美伊谈判）虽有波折但整体向好，推动全球风险偏好回升[4][25] - 国内监管层在陆家嘴论坛表态支持硬科技，利好AI、科创板和创业板，同时打击炒概念[4][26][27] 模型与指数表现 - 万得全A低频月度宏观模型对6月持中性偏乐观观点，上涨概率为75%[31] - 历史数据显示，6月份平均收益率最高的宽基指数为科创100（8.18%）和科创50（4.49%）[42] - 截至6月18日，风险趋势模型综合评分最高的宽基指数为北证50（71.28分）[37][41] 配置建议 - 基金配置可根据风险偏好选择积极进取型或多元均衡型ETF组合[4][62] - 积极进取型ETF推荐聚焦通信、消费电子、工业母机、半导体设备、电网设备等领域[64] - 多元均衡型ETF推荐覆盖机器人、有色金属、化工、储能电池、港股创新药等领域[65]