核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示，当前市场情绪综合评分为75分，处于“较热”状态，根据历史回测，当情绪值高于70分时市场将出现一定阻力 [6][10][19] - 报告追踪了通信、机器人、MLCC三大热点主题，并指出相关投资机会 [6] 市场情绪与资金流向 - 市场情绪综合评分为75分，处于“较热”区间，历史数据显示情绪值高于70分时市场将出现阻力，低于或接近30分时将获得支撑 [6][10][19][20] - 主力资金前一交易日净流入前十的个股包括：中际旭创（24.32亿元）、新易盛（14.61亿元）、工业富联（14.51亿元）、光迅科技（14.18亿元）、长芯博创（10.21亿元）、江西铜业（9.75亿元）、东方国信（9.74亿元）、中钨高新（9.61亿元）、领益智造（8.97亿元）、昆仑万维（7.93亿元） [11] - 主力资金前一交易日净流出前十的个股包括：京东方A（-34.19亿元）、TCL科技（-13.46亿元）、宁德时代（-12.44亿元）、阳光电源（-11.97亿元）、赣锋锂业（-8.99亿元）、天齐锂业（-8.19亿元）、长信科技（-7.94亿元）、亿纬锂能（-7.75亿元）、云南锗业（-7.48亿元）、天赐材料（-7.19亿元） [12][14] - 融资前一交易日净买入前十的个股包括：寒武纪（18.24亿元）、宁德时代（7.69亿元）、中际旭创（7.46亿元）、中芯国际（6.28亿元）、北方华创（5.41亿元）、兴森科技（5.28亿元）、联特科技（4.70亿元）、佰维存储（4.60亿元）、澜起科技（4.23亿元）、中国平安（4.03亿元） [13] - 融券前一交易日净卖出前十的个股包括：华工科技（926.06万元）、浙江龙盛（852.08万元）、兴发集团（750.20万元）、光迅科技（703.08万元）、立昂微（700.25万元）、多氟多（652.76万元）、鼎泰高科（642.06万元）、北方稀土（609.00万元）、海博思创（581.92万元）、厦门钨业（546.35万元） [13] 行业资金流向 - 主力资金前一交易日净流入前十的行业为：SW通信（75.44亿元）、SW机械设备（25.15亿元）、SW传媒（10.69亿元）、SW计算机（9.87亿元）、SW医药生物（7.61亿元）、SW建筑装饰（5.62亿元）、SW煤炭（0.92亿元）、SW交通运输（0.71亿元）、SW房地产（0.39亿元）、SW石油石化（-0.34亿元） [16] - 主力资金前一交易日净流出前十的行业为：SW电力设备（-90.27亿元）、SW电子（-64.36亿元）、SW有色金属（-27.34亿元）、SW公用事业（-27.19亿元）、SW基础化工（-26.89亿元）、SW国防军工（-21.91亿元）、SW非银金融（-20.67亿元）、SW建筑材料（-17.72亿元）、SW食品饮料（-14.57亿元）、SW农林牧渔（-5.71亿元） [16] - 融资前一交易日净买入前十的行业为：SW电子（127.83亿元）、SW通信（20.95亿元）、SW机械设备（16.13亿元）、SW基础化工（4.38亿元）、SW有色金属（4.05亿元）、SW银行（3.46亿元）、SW建筑材料（2.67亿元）、SW电力设备（2.58亿元）、SW食品饮料（1.70亿元）、SW传媒（1.16亿元） [18] - 融券前一交易日净卖出前十的行业为：SW通信（886万元）、SW基础化工（745万元）、SW有色金属（644万元）、SW商贸零售（383万元）、SW食品饮料（382万元）、SW家用电器（171万元）、SW公用事业（92万元）、SW社会服务（87万元）、SW纺织服饰（43万元）、SW轻工制造（36万元） [18] 热点主题追踪 - 通信主题：全国已有超500万座5G基站，目前330多个城市开始进行升级改造，未来五年将建成50万座5G-A基站，6G有望在2030年实现商用，使新一代通信网的平均效率和连接能力再提升10倍以上，相关标的包括信科移动-U（688387）和盛路通信（002446） [6] - 机器人主题：工业和信息化部与国务院国资委联合发布通知，将开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动，面向工业、特种、服务等领域重点场景推进实景实训空间建设、创新应用联合体培育等任务，相关标的包括博众精工（688097）和骏鼎达（301538） [6] - MLCC主题：据渠道商消息，MLCC缺货规格已不仅限于AI用途，主要规格产品均供不应求，其中47μF规格最短缺，由于AI高端订单挤压日韩厂产能，手机、PC用量庞大的高容10uF、22uF及X5R也受影响，本次缺货或将延续至2027年甚至2028年，可能超过2018年被动元件缺货潮，相关标的包括三环集团（300408）和风华高科（000636） [6]