总量研究 - 机构调研是投资者决策的重要信息补充，具备披露及时、信息多维等优势，报告通过跟踪周度和月度数据梳理行业及个股的调研热度与增量信息[5] - 从行业视角看，上周（报告发布前一周）全A被调研总次数环比下降，电子、机械设备、基础化工、电力设备、医药生物的关注度较高，边际变化上钢铁、公用事业和银行的调研总次数环比有所上升[6][7] - 从个股视角看，上周京东方A、亿道信息、博盈特焊等受到较多市场关注，亿道信息积极推进“AI+”战略，其AIPC产品2025年出货量同比提升47.83%，新品AINAS全年实现营收1.6亿元，同比大幅增长903.19%[9][10] - 在固定收益市场，报告核心观点认为DR001应该围绕而非低于7天OMO利率运行，这一规则自2023年下半年已出现，预计之后DR001的中枢应在7天OMO利率1.4%附近，波动区间或为1.3-1.5%[13][14] - 基于对资金利率将上行的判断，报告提示若存单利率回升将动摇本轮“资产荒”的起点，继续提示债市调整风险[15] 海外消费行业 - AI数据中心正成为功率半导体新一轮上行周期的核心定价主线，预计全球功率半导体市场规模将从2025年289亿美元增至2030年433亿美元，其中AI数据中心相关规模有望达106亿美元，SiC和GaN在数据中心的规模CAGR分别达29.5%和46.3%[17] - 牙科氧化锆材料需求扩张，中国牙科材料企业因境内稀土资源、粉体替代方案和成熟制造体系优势，有望在全球供应链重构中获得更多份额，爱迪特已提前布局粉体替代方案以应对进口粉体供应暂停[18][19] - 本周（2026.6.15-2026.6.18）行情显示，港股电力设备及新能源指数上涨1.84%，跑赢恒生指数5.05个百分点，在30个一级行业中排名第4[20] 地产建筑行业 - 政策端，中央推动建立房屋建筑统一代码制度，标志着存量房管理进入精细化、数字化阶段，香港特区启动“十五五”规划公众咨询，提出未来五年供应超7万房屋单位[24] - 市场端，2026年第25周全国30城新房单周成交面积184.2万平米，单周同比下降16.3%，全国15城二手房单周成交面积145.2万平米，单周同比下降18.3%，但二手房累计成交面积仍同比增长0.4%[25] - 投资端，2026年第25周全国100大中城市成交土地规划建筑面积1454.1万平方米，单周同比下降32%，土地成交楼面价为1755.8元/平米，同比上升11%[25][26] - 首批4只商业不动产REITs正式上市，募集资金规模合计约203亿元，底层资产涵盖商业零售、办公楼等业态[38] - 2026年第25周，中证REITs（收盘）指数为726.92，同比下跌18.69%，环比下跌1.64%，本周消费类REITs一周涨跌幅为-3.54%[37][39] 海外科技行业 - 光互联升级加速，CPO/NPO市场预计将从2025年约1亿美元增长至2030年超390亿美元，产业链巨头在InP衬底、外延、光芯片等环节纷纷扩产[29] - 半导体设备进入量价齐升周期，SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将达到1450亿美元，设备厂商定价权提升，东京电子(TEL)目标在1-2年内将整体毛利率提升至50%以上[30] - HBM产能扩张带动高端TCB热压键合设备需求爆发，韩美半导体、韩华半导体、ASMPT近期均获得来自SK海力士等头部厂商的大额订单[30] 传媒行业 - 智谱GLM-5.2模型在多项核心指标上追平甚至超过Claude Opus4.8和GPT-5.5，支持100万token的无损上下文，编程能力在全局可用模型中排名第1[32] - 字节跳动推出Seedance2.0 Mini视频生成模型，以720P规格计算，单秒视频生成成本约0.5元，较Seedance2.0标准版降低约一半[32] - 阿里巴巴推出完整的具身智能大模型Qwen-Robot系列，包含机器人操作、导航和世界模型[32] - AI推理基础设施服务商Baseten透露，英伟达B200 GPU租赁价格将在今年10月续约时从每小时2.63美元上涨至5.10美元，涨幅约94%[34] - 力盛体育与华润文体签署战略合作协议，双方将在体育产业资源、赛事运营、场馆运营等领域合作，公司旗下FE上海站将于2026年7月4-5日开赛[35][52] 公司深度与更新 - 淮北矿业：公司为华东稀缺焦煤龙头，预计2026年商品煤销量超1900万吨，同比提升超10%，受益于焦煤供给收缩及价格上行，业绩有望量价齐升，预计2026-2028年归母净利润分别为37.37亿元、47.96亿元、54.04亿元[41][42] - 新希望服务：公司背靠新希望集团，2025年营业总收入15.40亿元，同比增长4.0%，物业管理面积达3847万方，同比增长9.5%，一二线城市面积占比96.6%，派息比例从2021年35%提升至2025年67%[46][48][49] - 力盛体育：公司与华润文体签署战略合作协议，有望加速向多元体育赛事、综合体育场馆运营拓展，预计2026-2028年归母净利润分别为0.62亿元、1.12亿元、1.35亿元[51]