行业投资评级与核心观点 - 报告对机械制造业的评级为“增持” [1] - 报告核心观点：关注科创板拟新增“机器人”二级行业带来的产业定位强化与资本化路径拓宽机会，以及液冷板块因AI算力基础设施建设带动的需求释放 [1][3] - 上周（2026/6/15-2026/6/18）机械设备指数上涨9.15%，在申万31个一级行业中排名第4 [2][6] - 2025年初至2026年6月18日，机械设备申万指数累计上涨79.82%，显著跑赢沪深300指数（+29.35%） [8] 重点子行业与投资建议总结 - 人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的包括卧安机器人、伟创电气等 [3] - AI基建： - 液冷领域：推荐冰轮环境、汉钟精机、金富科技 [3] - 燃气轮机领域：推荐杰瑞股份、博盈特焊 [3] - 工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科 [3] - 新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星 [3] - 出口链：推荐巨星科技 [3] - 光芯片设备：推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的包括罗博特科、智立方、安达智能 [3] 行业热点与事件分析 - 燃气轮机：应流股份与贝克休斯续签未来五年战略供货协议，合作范围覆盖LT16等多款主力及新型燃气轮机高温合金零部件，供应量有望实现较大幅度增长 [3] - 液冷：金富科技公告拟定增募资不超过3亿元，用于液冷板及液冷组件扩产项目，建设周期均为12个月，反映出AI算力基础设施建设带动液冷散热需求持续释放 [3] - 机器人：上交所拟在科创板战略性新兴产业领域二级行业中新增“机器人”类别，此举有望为优质机器人主机厂及核心零部件企业拓宽资本化路径 [3] 市场行情与子板块表现 - 上周（6月13日至6月18日）机械行业子板块中，激光设备涨幅最大，达17.65% [7] - 涨幅居前的其他子板块包括制冷空调设备、其他自动化设备、磨具磨料、金属制品 [7] 宏观与行业关键数据 - 制造业数据：2026年4月制造业利润总额累计同比增长20.4%；2026年5月制造业PMI指数为50.0% [14][18] - 投资数据：2026年5月制造业投资累计完成额同比下滑0.40%；固定资产投资累计完成额同比下滑4.10%；基础设施建设投资累计同比增长0.75%；房地产投资累计同比下滑16.2% [26][22] - 工程机械：2026年5月挖掘机销量为24,794辆，同比增长36.22%；2026年4月汽车起重机销量为2,297辆，同比增长10.3% [34][37] - 工业机器人：2026年5月工业机器人产量为101,150套，同比增长27.90% [45] - 半导体设备：2026年4月全球半导体销售额为1104.8亿美元，同比增长11.01%；费城半导体指数周度环比上涨8.89% [68][70] - 新能源汽车与锂电：2026年4月新能源汽车销量为149.6万辆；动力电池销量为71.9GWh [65] 重点公司估值汇总 - 报告列出了A股、港股、美股及日股市场机械行业重点公司的估值数据，包括总市值、PE、PB及EPS预测 [73][77][79][84] - A股覆盖领域包括机器人、AI基建、工程机械、锂电设备、出口链、芯片设备、光伏设备等，并附有部分公司的投资评级 [73][77]