业绩总结 - Carnival Corporation在2026财年第二季度的调整后EBITDA为15.82亿美元，超出预期的14.8亿美元和市场共识的14.77亿美元[1] - 第二季度的收入为66.6亿美元，同比增长5%，但低于市场预期的66.9亿美元[4] - 公司将2026财年的调整后EBITDA指引下调至约71.1亿美元，之前为71.9亿美元[4] - 调整后的每股收益略微上调至约2.22美元，低于市场预期的2.23美元[4] - 管理层预计2026年常量货币净收益增长为1.75%，低于之前的2.75%[4] - 2026年第三季度的调整后EBITDA预计为28.8亿美元，低于市场共识的30.2亿美元[5] 用户数据 - 目前公司93%的年度预订量已完成，且价格维持在历史高位[5] 市场展望 - 目标股价为37美元，基于2027年预期的13.5倍市盈率[6] - 上行风险包括超出行业平均的邮轮价格表现和燃料价格显著下降[7] - 下行风险包括可能的新一波COVID疫情和环境压力导致的成本上升[8] 投资评级 - Citi Research的评级分布显示，2026年第一季度的“买入”推荐占33%，而“持有”占44%[31] - 在2026年第一季度，23%的推荐为“卖出”，其中63%的“买入”推荐曾获得投资服务[31]