报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对多个期货品种进行分析，指出各品种受宏观、供需、政策等因素影响，走势分化，部分品种短期震荡，部分有下行或上行压力，投资者需关注相关因素变化并采取相应策略[2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 每日精选 - 镍：宏观预期恶化，价格下跌，供应压力大，库存内外分化，短期宽幅震荡，参考区间130000 - 136000 [2][35] - 原油：美伊谈判使油价承压，呈现“地缘溢价阶段性回吐 + 库存低位托底”格局，短期难单边持续 [3][89][91] - 焦炭：主流焦企第八轮提涨落地，期货预期转向，单边观望，焦炭2609合约参考区间1850 - 2050，套利9 - 1反套 [4][57][59] - 粕类：国内宽松，美豆底部有支撑，短期受成本影响大，维持震荡 [5][67] 宏观金融 股指 - 双创回调，A股高位宽幅震荡，四大期指主力合约随指数下挫，建议谨慎单边做多，可逢低配置IF搭配卖出虚三档看涨期权 [6][7][9] 贵金属 - 美伊谈判有分歧，美联储紧缩预期使贵金属下挫，黄金关注4000美元支撑，白银走势偏弱，铂钯短期表现弱 [10][11][12] 有色金属 铜 - 美元上行使铜价承压，需求受价格影响，供应端矛盾夯实底部，短期震荡，长线回调低多，主力参考102000 - 106000 [13][17][18] 氧化铝 - 几内亚出口政策未落地，盘面震荡回落，建议近月合约空单继续持有，主力合约参考2750 - 2950 [18][20][21] 铝 - 宏观冲击下铝价底部有韧性，短期在23300 - 24300区间震荡，内外反套格局延续，逢低做多 [21][23][25] 铝合金 - 合规废铝供应紧缺，价格偏强震荡，关注多AD空AL套利机会，主力参考22800 - 23800，逢低做多 [23][25][36] 锌 - 现货表现一般，锌矿供应偏紧，价格短期偏弱，长线有多配价值，短线观望，主力关注24000 - 24500支撑 [26][29][30] 锡 - 美元偏强、科技股回落使锡价走弱，基本面偏强，短期观望，中长期有配置价值 [30][33][34] 不锈钢 - 宏观恶化，基本面多空交织，短期震荡，主力参考14500 - 15200，短线区间操作 [36][38][39] 碳酸锂 - 宏观施压，盘面偏弱震荡，基本面有支撑，短期谨慎观望，主力参考15.5 - 16.5万 [39][41][42] 多晶硅 - 期货承压，供需偏空，短期内观望，期权可买跨式期权，有条件参与期现套利 [42][45][46] 工业硅 - 期货震荡走弱，预期6月供需双旺但供应增加大，空单可平仓/减仓，价格参考8300 - 9300 [46][48][49] 黑色金属 钢材 - 弱势回调，与原料共振下跌，关注螺纹3100和热卷3300支撑，短期区间震荡 [49][50][53] 铁矿石 - 海运费回落，铁水突破242，价格承压，预计下探720附近考验供应弹性 [51][53][54] 焦煤 - 山西煤矿复产，期现背离，焦煤2609合约参考区间1150 - 1350，套利9 - 1反套 [54][56][57] 焦炭 - 主流焦企第八轮提涨落地，期货预期回落，单边观望，焦炭2609合约参考区间1850 - 2050，套利9 - 1反套 [4][57][59] 硅铁 - 强现实与弱预期博弈，短期震荡偏弱，关注5800压力 [60][61][62] 锰硅 - 成本有支撑，供需宽松，短期价格震荡，下方支撑参考5750 - 5800 [62][64][65] 农产品 粕类 - 国内宽松，美豆底部有支撑，短期受成本影响大，维持震荡 [5][65][67] 生猪 - 供应宽松，价格窄幅震荡，关注需求支撑 [68][69][70] 玉米 - 现货持稳，期货低位震荡，关注2300支撑 [70][72][73] 白糖 - 现货下调，期货弱势调整，短期底部震荡，等待供需改善 [73][74][75] 棉花 - 市场谨慎，价格偏弱调整，短期区间震荡 [75][77][78] 鸡蛋 - 成交一般，蛋价偏弱运行，短期内震荡偏弱 [79][80][81] 油脂 - 棕榈油出口改善偏强，豆油、菜油基本面利空，分别关注支撑位 [80][82][83] 红枣 - 情绪转弱，期价震荡偏弱，关注产区天气，区间操作 [84][86][87] 苹果 - 现货维稳，期价反弹，基本面偏弱，区间震荡，逢高沽空 [87][88][89] 能源化工 原油 - 美伊谈判使油价承压，呈现“地缘溢价阶段性回吐 + 库存低位托底”格局，短期难单边持续 [3][89][91] PX - 供需两弱但7月去库预期强，价格低位有支撑，市场企稳后短多，PX - SC价差逢高做缩 [92][93][94] PTA - 供需边际转弱但仍去库，价格低位有支撑，市场企稳后短多，关注TA9 - 1反套及做缩加工费机会 [94][95][96] 短纤 - 供需好转但供应充足，加工费修复驱动有限，单边同PTA，PF盘面加工费800以下做扩 [97][98][99] 瓶片 - 需求回暖，加工费预期企稳，价格随原料波动，单边同TA，空PR多TA策略止盈 [98][99][100] 乙二醇 - 供需改善，进口减量，去库格局不变，价格震荡，EG9 - 1月差逢低做扩 [101][102][103] 纯苯 - 6月去库，7月供需偏紧，价格低位有支撑，市场企稳后短多 [102][103][104] 苯乙烯 - 供需边际转弱，低估值有成本支撑，市场企稳后短多 [104][105][106] LLDPE - 供增需减，盘面偏弱，观望 [106][107][108] PP - 供增需弱，价格重心偏下，观望 [106][107][108] 甲醇 - 地缘缓和供应回归预期增强，短期弱窄幅调整，关注供应回归影响，91正套 [107][108][109] 烧碱 - 下游需求疲弱，价格震荡整理 [109][110][111] PVC - 供需双弱，价格区间弱势震荡 [111][112][113] 尿素 - 指导价利好但供需基本面弱，短期宽幅偏弱震荡，关注1680 - 1750支撑及9 - 1正套 [112][113][114] 纯碱 - 现货持稳，期货底部震荡，空单持有 [114][116][117] 玻璃 - 个别企业以价换量，盘面震荡偏弱，关注供应收缩，空单持有 [114][116][117] 天然橡胶 - 国内胶水放量，RU小幅走弱，下方有成本支撑，17000 - 17500区间低吸 [117][119][120] 合成橡胶 - 6月供需偏弱，成本支撑有限，BR跟随天胶波动，关注13000压力 [120][121][122] 集运欧线 - 市场博弈运价拐点，期价宽幅震荡，07合约回调后偏多，远月合约等运费拐点信号 [122][123][124]