业绩总结 - Jumbo Interactive Ltd的EBITDA预测因模型调整而上调约8%，每年增加600万至800万澳元[2] - FY26的EBITDA预计为791万澳元，FY27和FY28分别为996万和1091万澳元，显示出持续增长[4][6] - FY26的报告NPAT预计为310万澳元，FY27和FY28分别为476万和554万澳元，增长幅度为4.7%和11.9%[4] - FY26的正常化EPS预计为73.2澳分，FY27和FY28分别为91.7和102.2澳分[4][6] - FY24A的销售收入为159.3百万澳元，预计FY28E将增长至253.4百万澳元，年均增长率为25%[10] - FY24A的EBITDA为76.6百万澳元，预计FY28E将增长至109.1百万澳元，年均增长率为16%[10] - JIN的净利润（预先重大项目）在FY24A为43.3百万澳元，预计FY28E将增长至55.4百万澳元，年均增长率为14%[10] - JIN的自由现金流在FY24A为54.9百万澳元，预计FY28E将增长至86.6百万澳元，年均增长率为16%[10] 用户数据 - 在线彩票销售的渗透率加速，推动了彩票销售和软件的价值增长[28] - 客户流失率上升，客户支出下降，影响了市场份额的增长[29] - 北美市场在线渗透率为0-10%，英国为10-20%，亚太地区（不包括日本、中国大陆和印度）为70-80%[28] 未来展望 - FY27和FY28的NPAT和EPS预测分别上调9-12%和25-33%，FY26的上调幅度约为5%[2][3] - 公司的市场资本为3.75亿澳元，当前企业价值为2.96亿澳元[6] - 52周股价范围为5.90至13.14澳元，当前股价为5.91澳元，潜在上涨空间为42%[6] - JIN的目标股价为8.40澳元，基于DCF、P/E和SOTP的平均估值[12] - JIN的风险回报图显示，当前股价为8.40澳元，潜在上涨空间为42.13%[13] 新产品和新技术研发 - 新产品开发和交叉销售能力增强，吸引了新客户[28] - 软件销售未能获得预期的市场吸引力，影响整体业绩[29] 市场扩张和并购 - 由于投资者反馈，Jumbo Interactive Ltd调整了其盈利预测，以更好地与市场共识对齐[3] - 在线彩票销售的渗透率开始成熟，面临竞争加剧的挑战[29] 其他新策略 - 公司的价格目标维持在8.40澳元，评级为“持平”[1][6] - 摩根士丹利研究不提供个性化投资建议，投资者应独立评估投资策略[69] - 研究报告中的证券和策略可能不适合所有投资者，投资者需根据自身情况做出决策[69]