报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 目前大气已符合厄尔尼诺气候特征，但海洋表面温度未达厄尔尼诺标准，是强烈厄尔尼诺事件快速形成的前兆，大气与海洋耦合过程正快速向厄尔尼诺方向推进 [2] - 厄尔尼诺会减少东南亚降水量形成干旱，对棕榈油产量造成滞后性冲击，回顾历史强厄尔尼诺周期，东南亚棕榈油单产普遍下滑10% - 25%，叠加中东推高化肥成本上涨约30%，预计将进一步压制棕榈油单产 [2] 各部分总结 气象指标情况 - 当前厄尔尼诺指数 (ONI) 为0.48，处于中性状态；南方涛动指数 (SOI) 为 -14.5，大幅低于厄尔尼诺现象阈值，表明大气环流已提前进入厄尔尼诺模式 [2] 降雨情况 - 本周降雨分化，印尼苏门答腊岛和卡里曼丹岛北部降雨多，马来半岛中南部及东马南部部分地区有降雨但量有限 [3] - 产区降水预报显示，本周卡里曼丹岛南部及苏门答腊岛部分地区依然少雨 [6] 土壤湿度情况 - 本周土壤湿度变动不大，马来西亚柔佛和彭亨地区偏干，印尼中卡里曼丹、占碑和廖内部分地区偏干旱 [3] - 预测印尼7月干旱面积扩大，苏门答腊岛更多地区变干旱，8月卡里曼丹岛中西部干旱程度或进一步扩大 [3] 各产区情况 印尼产区 - 占碑：近期降水好转，土壤优于去年同期 [22] - 西卡里曼丹：累计降雨偏低，土壤墒情有下降可能 [28] - 中卡里曼丹：土壤湿度回升至低位持平 [35] - 东卡里曼丹：未来降雨下降，累计降雨略低于20年均值 [41] - 廖内：降雨恢复有限，土壤湿度有回落风险 [46] - 南苏门答腊：降雨下降，土壤湿度有下降趋势 [52] - 北苏门答腊：降雨不足，土壤湿度下降 [61] 马来产区 - 柔佛：累计降水偏少，土壤情况一般 [67] - 彭亨：土壤湿度稍落后，等待降雨回归 [75] - 霹雳：降水增加有限，土壤湿度修复一般 [80] - 沙巴：降雨不足去年同期水平 [87] - 沙捞越：降雨下降，土壤湿度同比较差 [93]